2024-09-12-港交所-同程旅行_2024中期报告_174页_2mb

同程旅行总结

公司概况

• 公司名称：同程旅行控股有限公司（Tongcheng Travel Holdings Limited）
• 注册地：开曼群岛
• 股份代号：0780
• 公司网站：www.tongchengir.com
• 总部：中国江苏省苏州工业园区，斋慧路66号，同程旅行大厦
• 香港主要营业地点：香港铜锣湾，勿地臣街1号，时代广场二座31楼
• 公司秘书：马莉女士
• 授权代表：马和平先生、马莉女士
• 主要往来银行：
  • 招商银行北京东三环支行
  • 中国工商银行北京禄米仓支行
• 法律顾问：
  • 有关香港及美国法律：达维律师事务所（Davis Polk & Wardwell）
  • 有关中国法律：中伦律师事务所（Zhong Lun Law Firm）
  • 有关开曼群岛法律：Conyers Dill & Pearman

董事会成员

• 执行董事：
  • 吴志祥先生（联席董事长）
  • 马和平先生（首席执行官）
• 非执行董事：
  • 梁建章先生（联席董事长）
  • 江浩先生
  • 谢晴华先生
  • Brent Richard Irvin先生
• 独立非执行董事：
  • 杨嘉宏先生
  • 戴小京先生
  • 韩玉灵女士

专业委员会成员

• 审核委员会：
  • 杨嘉宏先生（主席）
  • 谢晴华先生
  • 韩玉灵女士
• 薪酬委员会：
  • 韩玉灵女士（主席）
  • Brent Richard Irvin先生
  • 戴小京先生
• 提名委员会：
  • 吴志祥先生（主席）
  • 戴小京先生
  • 韩玉灵女士
• 环境、社会及管治委员会：
  • 杨嘉宏先生（主席）
  • 戴小京先生
  • 韩玉灵女士

核心财务数据（截至2024年6月30日）

2024年第二季度（3个月）

• 收入：人民币4,245,357千元（+48.1% vs. 2023年同期）
• 除所得税前溢利：人民币539,128千元（+26.4%）
• 期內溢利：人民币429,330千元（+19.3%）
• 经调整EBITDA：人民币913,465千元（+13.4%），经调整EBITDA利润率降至21.5%（2023年为28.1%）
• 经调整净溢利：人民币656,690千元（+10.9%），经调整净利润率降至15.5%（2023年为20.7%）
• 平均月付费用户：42.5百万（+0.7%）

2024年前六个月

• 收入：人民币8,111,635千元（+48.8% vs. 2023年同期）
• 除所得税前溢利：人民币991,458千元（+13.9%）
• 期內溢利：人民币829,586千元（+12.3%）
• 经调整EBITDA：人民币1,733,693千元（+12.7%），经调整EBITDA利润率降至21.4%（2023年为28.2%）
• 经调整净溢利：人民币1,215,178千元（+10.9%），经调整净利润率降至15.0%（2023年为20.1%）
• 平均月付费用户：42.6百万（+1.9%）
• 年付费用户（APUs）：228.3百万（+4.8%）
• 十二个月累计服务旅客人次：1,856.4百万（+29.9%）

核心运营指标（截至2024年6月30日）

• GMV（交易额）：
  • 3个月：人民币623亿元（+4.4%）
  • 6个月：人民币1,282亿元（+9.7%）
• 平均月付费用户：
  • 3个月：42.5百万（+0.7%）
  • 6个月：42.6百万（+1.9%）
• 年付费用户：
  • 6个月：228.3百万（+4.8%）

业务回顾与亮点

• 用户增长：
  • 2024年12个月累计服务旅客人次增长29.9%至18.6亿
  • 非一线城市的注册用户占比超过87%
  • 微信平台新付费用户中约70%来自非一线城市
• 业务增长：
  • 交通票务业务：收入增长16.6%至人民币1,742.7百万，季度收入创历史新高
  • 国际机票业务：同比增长超过160%
  • 火车票务业务：得益于优化的“慧行”智能出行解决方案，实现良好增长
  • 住宿业务：收入增长12.8%至人民币1,190.9百万，国际间夜数增长约140%
• 其他业务表现：
  • 其他收入（核心OTA）：人民币592.3百万（+87.3%）
  • 广告与黑鲸会员业务：实现良好增长
  • 酒店管理业务：运营酒店数量增至约1,900家，另有超过1,000家在建

业务展望与战略

• 国内旅游市场：持续增长，夏季假期带来显著需求提升，推动多样化旅游场景发展
• 出境旅游市场：国际航班复苏，签证政策利好，出境需求上升，市场前景乐观
• 战略重点：
  • 核心OTA业务：提升用户价值，扩大用户群，优化产品与服务
  • 国际业务拓展：加强国际业务布局，提升全球影响力
  • 酒店管理与旅游业务：增强在产业链中的影响力，推动长期发展
  • 投资机会：寻找与公司战略一致的投资机会，支持未来扩张
  • ESG实践：持续提升环境、社会及治理表现，获选入《标普全球可持续发展年鉴（中国版）》

战略合作与创新

• 与首都机场集团合作：加强大数据应用与产品开发，提升整体旅行体验
• 与山东旅游景点合作：推进数字化转型，加快产品开发
• 微信生态布局：拓展多种场景，提升用户互动与体验
• 黑鲸会员计划：通过优化运营与社交活动，增强用户黏性与忠诚度
• “慧行”系统：算法驱动，整合多样化交通选项，提升用户可及性与便利性
• 客户服务体系：引入智能功能与自动化，提高服务效率

总结

同程旅行在2024年上半年保持强劲增长，收入同比增长48.8%，经调整净溢利增长10.9%。公司通过优化产品与服务、提升运营效率及加强用户互动，巩固了其在国内市场的领先地位。同时，公司积极拓展国际业务，提升全球影响力，并加强与合作伙伴的关系，推动业务多元化发展。公司还注重ESG实践，持续提升企业社会责任与可持续发展能力。