智能电动汽车行业深度报告：智能驾驶方兴未艾国产智驾SoC芯片供应商突围在即-240906_44页_2mb

报告摘要

智能驾驶方兴未艾，国产智驾SoC芯片供应商突围在即

核心内容

智能驾驶SoC芯片作为智能驾驶汽车的“中枢大脑”，在ADAS和ADS系统中起着至关重要的作用。随着L2级智能驾驶成为市场主流，L3级正逐步落地，智能驾驶芯片的市场需求持续增长，预计到2030年，全球智能汽车渗透率将超过96.7%，中国市场则有望达到99.7%。同时，高阶自动驾驶（ADS）SoC芯片市场也将迎来爆发，预计到2030年，全球ADS SoC市场规模将达454亿元，中国则达257亿元。

主要观点

智能驾驶技术发展迅速：L2+级功能逐渐普及，NOA等高阶功能在多款车型中实现应用，推动市场向L3-L5演进。
市场空间广阔：智能驾驶SoC芯片市场有望达到千亿规模，全球和中国市场的复合增长率均超过27%。
国产替代空间大：目前国内市场中，海外供应商占据主导地位，但国产芯片凭借性价比和服务优势，正逐步获得市场份额。
芯片算力需求持续提升：随着自动驾驶功能的复杂化，SoC芯片的算力需求从2.5TOPS向2000TOPS发展，推动行业技术升级。
主机厂加快布局：特斯拉、蔚来、小鹏、理想等主机厂纷纷自研或入股芯片企业，以掌握核心技术，降低成本，提升性能。

关键信息

1. 智能驾驶SoC芯片市场发展

全球市场：2023年，全球ADAS SoC市场规模达275亿元，预计2028年将增长至925亿元；ADS SoC市场规模预计2030年达454亿元。
中国市场：2023年ADAS SoC市场为141亿元，预计2028年达496亿元；ADS SoC市场预计2026年达39亿元，2030年达257亿元。
市场渗透率：2023年全球智能汽车渗透率为65.6%，预计2030年将超过96.7%；中国智能汽车渗透率2023年为57.1%，预计2030年将达99.7%。

2. 主要供应商梳理

国际厂商：英伟达、Mobileye、高通、TI、安霸等。
- 英伟达：提供从硬件到软件的完整解决方案，主要产品包括Orin、Thor等，算力从254TOPS到2000TOPS不等。
- Mobileye：全球自动驾驶解决方案领导者，芯片算力从2TOPS到67TOPS，已实现与多家车企的深度合作。
- 高通：推出骁龙数字底盘，主打高集成+低成本，代表产品包括SA8650P、SA8775P等。
国内厂商：
- 地平线：主打“算法+芯片+工具链”模式，产品包括J2、J3、J5、J6P等，算力从4TOPS到560TOPS。
- 黑芝麻智能：专注于视觉感知和自主IP芯片，产品包括A1000、A1000L、A1000Pro，算力从16TOPS到106TOPS。
- 芯擎科技：由亿咖通与安谋中国共同成立，推出龙鹰一号和AD1000，算力覆盖L2++至L4级自动驾驶。
- 辉羲智能：致力于打造创新车载智能计算平台，推出Huixi R1Max和R1Pro，算力达106TOPS以上。

3. 主机厂入局方式

自研：特斯拉、蔚来、小鹏、理想等主机厂均选择自研智驾芯片，如特斯拉FSD芯片、蔚来神玑NX9031、小鹏图灵芯片、理想自研芯片等。
入股：吉利、比亚迪、长城、上汽等通过入股芯片公司，如地平线、黑芝麻智能等，布局智驾芯片赛道，提升产业链控制力。

4. 投资建议

关注本土芯片供应商：地平线（港股IPO）、黑芝麻智能（2533.HK）。
关注域控制器供应商：德赛西威（002920.SZ）、经纬恒润-W（688326.SH），建议关注均胜电子（600699.SH）。
关注自研芯片的主机厂：理想汽车-W（2015.HK）、蔚来-SW（9866.HK）、小鹏汽车-W（9868.HK）、吉利汽车（0175.HK）等。

5. 风险提示

智能汽车发展不及预期。
技术路线改变风险。
汽车销售不及预期。

竞争格局和发展趋势

海外主导：目前海外市场占据主导地位，尤其是高算力SoC芯片领域。
国产替代加速：随着国产芯片的量产，国内供应商有望凭借性价比和服务优势崛起。
技术路线多样化：从异构计算架构、自研IP、工具链完善到AI训练平台建设，各厂商都在提升差异化竞争力。
算力需求提升：从低算力（2.5-20 TOPS）向高算力（80 TOPS以上）演进，推动芯片性能持续提升。
市场集中度提升：2023年国内主要芯片供应商占据市场份额的70%以上，行业集中度逐步提高。

总结

智能驾驶SoC芯片作为智能汽车的核心组件，其发展与市场渗透率密切相关。随着技术进步和市场需求增长，SoC芯片的算力需求持续提升，推动行业向高阶自动驾驶演进。国内厂商在技术积累和市场布局上逐渐发力，未来有望在高算力SoC芯片领域实现突破。同时，主机厂自研或入股芯片企业，以增强对产业链的控制力，推动智能驾驶技术的自主可控。整体来看，智能驾驶SoC芯片市场前景广阔，国产替代空间巨大，未来将呈现技术多样化和市场集中度提升的趋势。

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