20171214-宏信证券-通信行业周报_大数据战略地位再次提升_关注大数据产业龙头_11页_1mb

大数据产业及通信行业分析总结

核心内容

本报告围绕大数据产业的战略地位提升及通信行业近期动态展开分析，重点关注政策推动、市场表现、行业新闻与公司公告等内容，旨在为投资者提供行业洞察与投资建议。

主要观点

1. 大数据战略地位提升

   • 中共中央政治局就实施国家大数据战略进行了第二次集体学习，进一步提升了大数据在我国的战略地位。
   • 预计未来大数据相关政策将加速落地，推动产业发展。
   • 大数据已成为塑造国家竞争力的战略制高点，预计2015-2020年年均复合增长率保持在30%左右，产业景气度将持续提升。
   • 建议关注大数据在工业、政务、民生等领域的应用，重点关注国内大数据产业龙头“东方国信”。

2. 通信行业市场表现

   • 上周通信行业（申万）涨幅为-0.35%，跑输沪深300（0.13%），跑赢创业板指（-0.69%），行业排名居中。
   • 行业内涨幅前五的个股为波导股份（20.33%）、盛路通信（13.13%）、吉大通信（11.68%）、移为通信（10.02%）、梅泰诺（7.59%）。
   • 跌幅前五的个股为立昂技术（-16.41%）、中通国脉（-14.01%）、鑫茂科技（-13.04%）、路畅科技（-11.57%）、大唐电信（-10.55%）。

关键信息

行业政策与发展趋势

• 国家大数据战略：工信部《大数据产业发展规划(2016-2020年)》提出，2015年大数据产业收入约2800亿元，预计2020年突破1万亿元。
• 数据资源整合与开放共享：2015年国务院《促进大数据发展行动纲要》提出“政府数据资源共享开放工程”，2020年底前实现民生保障服务相关领域的政府数据集向社会开放。此次中共中央政治局学习再次强调推进数据资源整合和开放共享，有利于加快大数据产业发展。
• 5G商用进程加快：
  • 中国联通总经理陆益民表示，5G技术预计2020年正式商用，2019年将进行试商用部署。
  • 中国电信已在雄安、深圳、上海、苏州、成都、兰州等六城市开通5G试点基站，计划2019年开展5G实验室和外场测试，2020年前后实现规模商用。
  • 中国移动启动2018年智能家庭网关集采，规模达1150万台，显示其在5G及家庭互联网领域的布局。

行业新闻动态

• 中兴通讯：完成中国移动呼和浩特SDN项目验收，成为全球最大规模的OpenStack私有云生产实践案例，验证了SDNvDC解决方案的开放性和先进性。
• 华为：通过中国移动5G SPN设备高精度时间同步测试，时间同步精度从30ns提升至5ns以内，性能显著优于4G设备。
• 百度地图与中规院合作：成立“百度地图慧眼中规院联合创新实验室”，助力雄安新区城市规划建设，提供大数据支持。
• 工信部发放CDN牌照：中国移动等7家企业获得CDN牌照，将提升其在视频、游戏等领域的用户体验。

公司重点公告

• 亨通光电：拟在印度投资建设光纤光缆厂，推动国际化布局。
• 星网宇达：投资设立北京智能无人系统产业发展基金，聚焦智能无人系统和高端传感器领域。
• 华星创业：对外投资设立合伙企业，进一步拓展业务布局。
• 拓维信息：与华为签订合作协议，基于华为云开展深入合作，推动数字化进程。
• 华讯方舟：实际控制人及其一致行动人增持股份，计划进一步增持不超过2%。
• 键桥通讯：实际控制人计划增持公司股份，金额不低于3亿元。
• 盛路通信：控股股东终止股份减持计划，显示对公司未来发展的信心。

风险提示

• 政策落实低于预期
• 行业竞争加剧
• 需求放缓

公司与行业评级说明

公司评级

• 买入（Buy）：预期未来6个月内，股价表现强于沪深300指数20%以上。
• 持有（Hold）：预期未来6个月内，股价相对沪深300指数的变动幅度介于+5%~+20%。
• 中性（Neutral）：预期未来6个月内，股价相对沪深300指数的变动幅度介于-5%~+5%。
• 卖出（Sell）：预期未来6个月内，股价表现弱于沪深300指数5%以上。

行业评级

• 强于大市：预期未来6个月内，行业指数涨幅强于沪深300指数10%以上。
• 跟随大市：预期未来6个月内，行业指数涨幅相对沪深300指数的变动幅度介于-10%~+10%。
• 弱于大市：预期未来6个月内，行业指数涨幅弱于沪深300指数10%以上。

分析师信息

• 分析师：杨文为
  • 执业证书编号：S1330517030001
  • 联系方式：电话：028-86199307；邮箱：yangww@hxzb.cn

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