20240302-国盛证券-量化分析报告_择时雷达六面图_情绪面弱化_23页_1mb

择时雷达六面图总结：情绪面弱化

国盛金工的择时雷达六面图综合六个维度（宏观流动性、宏观经济、市场估值、资金流向、技术指标、情绪指标）对未来权益市场进行择时研判，基于三十多个指标得出-5至5的打分，目前综合评分为111分，整体看多。以下是各维度的详细观点：

1. 流动性

• 信用指标（如M2同比-GDP同比）看多，但M1同比及M1-PPI剪刀差看空，综合判断为弱看空。

2. 经济面

• 发电量与景气度上行看多，PMI下行看空，库存周期主动去库中性，CPI处于历史低位看多。综合判断为看多。

3. 估值面

• 中证800 PE、PB处于历史底部，股息率虽下行但股权风险溢价高，DCF与AIAE模型均看多。综合判断显著看多。

4. 资金面

• 杠杆资金下行看空，新增开户数无显著信号，综合判断看空。

5. 技术面

• 均线排列被破坏看空，均线距离负值看空，但布林带与量价时钟看多，综合判断看多。

6. 情绪面

• 成交热度上升、行业分歧度看涨，基金仓位与期权指标信号较弱，最终判断为看多。

综合结论

报告指出：流动性方面信号较杂，偏弱看空；经济与估值看多；资金看空，技术与情绪看多。跨度较长的图表分析如均线距离与RSI等也表明技术层面呈偏积极状态。