20231106-东吴证券-证券Ⅱ行业月报（2023_10）_新发基金数量稳定_赎回情绪仍较强_18页_909kb

行业月报总结（2023年10月）

1. 资本市场回顾

• 权益市场表现：10月受多因素影响，国内权益宽基指数普遍下跌，如上证指数下跌295%、沪深300下跌317%。申万一级行业中，电子、医药生物等板块涨幅居前，通信、社会服务等板块跌幅较大。
• 债券市场表现：债市整体平稳，中证信用债指数上涨0.20%，中证转债下跌24.00%。
• 风险溢价与宏观经济：股权风险溢价略有上升，表明市场风险偏好略有提升。9月CPI同比下降，PPI跌幅收窄；10月制造业PMI降至49.5%，显示经济复苏压力。

2. 基金市场回顾

2.1 各类型基金回报

• 权益类基金（普通股票型、偏股混合型、股票指数型）：10月平均回报分别为-24.50%、-28.30%、-24.30%，表现持续疲软。
• 被动指数型基金：平均回报-23.50%，仍有部分产品正收益。
• 债券型基金：平均回报-0.07%，72.37%产品取得正收益，表现相对稳健。

2.2 ETF资金流向

• 股票型ETF：10月净流入2,484亿元，宽基ETF净流入6,597亿元，行业主题ETF净流出4,140亿元，风格ETF净流入27亿元。
• 场内交易情况：ETF换手率保持较高水平，显示投资者活跃度不减。

2.3 新发与成立基金情况

• 新成立基金：10月境内共成立64只基金，其中被动指数型和偏股混合型数量居前。
• 新发行基金：本月发行109只基金，较上月小幅上升，产品类型集中在被动指数、偏股混合和债基等方面。

2.4 基金申赎情况

• 整体表现为净赎回，10月基金净赎回天数达15天，高于净申购天数。
• 偏股混合型和平衡混合型基金赎回压力较大，而债券型基金表现相对平稳。

3. 公募基金季度数据

• 公募基金总保有量环比上升2.21%，达27.22万亿元，其中封闭式基金规模环比增长显著。
• 权益基金和非货币基金均有小幅提升，表明部分产品吸引力增强。
• 基金份额整体变动有限，债券型基金份额环比增长5.50%，反映投资者对稳健资产的偏好。

4. 私募市场动态

• 私募基金存续规模环比小幅下降，数量则略有减少。
• 9月新备案规模大幅上升，达6,507.7亿元，主要来自私募股权和创投类基金。
• 私募数量继续缩减，反映出监管趋严背景下行业存量调整。

5. 风险提示

本报告基于历史数据统计，未来市场变化存在重大不确定性，投资需谨慎。