20230607-东吴证券-东吴金融_金工财富管理月报_新发基金份额持续下降_市场赎回情绪较强_18页_1mb

证券研究报告·行业月报·非银金融
东吴证券研究所
2023/06/07

❗ 1. 资本市场回顾

• 5月市场表现
宽基指数普遍下跌，包括：

• 上证50下跌6.89%、沪深300下跌5.72%
• 创业板指下跌5.65%、科创50下跌3.12%
• 债券市场中：中证国债指数上涨0.76%，中证转债指数下跌15.6%

• 行业分化

• 涨幅前三：公用事业（+4.28%）、电子（+2.26%）、通信（+1.36%）
• 跌幅前三：商贸零售（-11.66%）、农林牧渔（-10.05%）、建筑装饰（-8.87%）

• 宏观经济

• CPI同比增速降至1.1%，PPI同比下跌3.6%
• 制造业PMI降至48.8%，需求疲软

📌 2. 基金市场表现

• 整体回报负向

• 普通股票型/偏股混合型基金回报平均值分别为-3.72%/-3.99%
• 被动指数型基金回报平均值为-4.25%，排名末尾
• 债券型基金回报平均值为0.30%，多数为正

• 表现优异基金

• 普通股票型：创金合信芯片产业A（+100.1%）
• 偏股混合型：民生加银持续成长A（+8.62%）
• 被动指数型：广发中证全指电力公用事业ETF（+54.42%）

• 资金流动

• 股票型ETF资金净流入688.59亿元，宽基ETF为主导（流入419.85亿元）

📊 3. 新发基金与申赎动态

• 基金发行与成立

• 新成立基金108只，新发基金43只，环比小幅调整
• 偏股混合型、债券型基金数量居前

• 申赎与保有量

• 5月净赎回天数10天＞净申购天数，赎回情绪阶段性升温
• 券整体保有量环比增长8.10%，ETF资金净流入推动规模扩张

📈 4. 私募基金简报

截止2023年4月末：

• 私募基金管理人数22270家，规模2.075万亿元
• 私募证券基金新备案规模环比上升960%，创投基金增长迅猛

💎 总结
2023年5月，市场环境整体下行，宽基指数跌幅扩大，基金收益以债券型为亮点，股票型表现承压。ETF资金维持净流入，投资者防御偏好升温，但公募基金申赎持续净流出，整体市场情绪谨慎偏弱。公私募基金规模稳步扩张，未来需关注经济修复进度与政策导向。