20250901-国元证券-计算机行业周报_政策助推AI产业发展_长期成长空间广阔_7页_674kb

计算机行业周报 (2025.09.01)

本周（2025.8.25-2025.8.29），计算机（申万）指数继续上涨1.34%，叠加之前两周的涨幅，市场整体表现良好。申万一级行业中，计算机板块涨幅领先，深证成指上涨4.36%，创业板指上涨7.74%。二级行业中，IT服务Ⅱ、计算机设备、软件开发分别上涨2.91%与0.03%、0.86%。

重点公告省略

重大事件聚焦 AI进展
本周人工智能领域进展迅速。OpenAI与Anthropic联合确认Claude模型在“幻觉”上优于竞品，同时将在浏览器端推出Claude for Chrome扩展，加速AI与日常应用的整合。谷歌发布的Gemini图像生成模型Nano-Banana实现了质量飞跃，具备多模态交互与“像素级编辑”能力。英伟达不仅推出了新一代机器人芯片Jetson Thor，还在2025年第二季度财报中展示了数据中心营收大幅增长，且在AI训练格式NVFP4上取得突破，提升了训练效率与算力利用率。

投资观点
展望未来，人工智能产业正处于由技术探索向落地应用的转化期。国务院近期发布的《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》提出，到2027年实现AI与六大重点领域的深度结合，到2030年全面赋能高质量发展，AI有望成为经济的新增长极。在政策推动与技术演进的双重利好下，建议投资者关注具备AI场景落地能力的上市企业，优先选择那些已证明其技术成果转化能力强、能显著提升业绩的企业。

风险提示
市场风险方面，仍需警惕科技泡沫、宏观经济波动及行业竞争加剧的问题。同时，AI技术尤其是大模型的发展过程中面临许多不确定性，政策落地节奏可能产生影响。