20211107-太平洋-机械行业周报_锂电设备未来需求高度确定_重点标的业绩有望加速兑现_14页_1mb

锂电设备未来需求高度确定，重点标的业绩有望加速兑现

核心内容

在碳中和背景下，全球新能源汽车市场迅速发展，推动锂电设备需求高度确定。2021年Q3全球新能源车渗透率提升至9%，中国新能源车渗透率更是达到16%。预计到2025年，全球动力电池需求将进入TWh时代，2030年将达到2661GWh。主要锂电池厂商如宁德时代、蜂巢、LG化学、SKI等均发布了扩产计划，表明行业正在快速扩张。锂电设备公司订单充足，交付周期缩短，业绩确认有望加速。

主要观点

• 新能源汽车销量增长：国内新能源车市场逐步市场化，形成内生增长动力，带动动力电池需求。
• 动力电池需求预测：EVTank预计2025年全球动力电池需求将进入TWh时代，2030年达2661GWh。
• 锂电设备需求确定性高：随着动力电池产能扩张，锂电设备厂商订单快速增长，业绩有望加速兑现。
• 行业趋势：机械板块整体上涨2.2%，在28个申万一级行业中排名第七，其中激光加工设备涨幅最大，达12.1%。

关键信息

1. 行业动态

• 全球新能源车渗透率提升：2021年Q3全球新能源车渗透率9%，中国新能源车渗透率16%。
• 动力电池扩产计划：宁德时代、蜂巢预计2025年产能分别为550GWh和200GWh；LG化学、SKI预计2023年产能分别为380GWh和110GWh。
• 储能业务放量：未来几年锂电设备需求将受益于新能源车和储能业务的双重推动。

2. 行业重点新闻

• 工程机械：
  • 11月新增专项债发行或超7000亿元，将带动年底基础设施投资。
  • 中联重科发布行业最轻5桥66米泵车，实现轻量化与高效泵送。
• 工业自动化：
  • 重庆智能机器人研究院攻克机器人核心关键技术60余项。
  • 迈赫机器人成功IPO，募集资金用于智能装备系统及研发中心建设。
• 新能源车：
  • 比亚迪10月新能源汽车销量达80,003辆，同比增长262.9%。
  • 吉利汽车2025年目标年销365万辆，新能源占比超40%。
• 半导体：
  • 台积电预计2022年完成5纳米SoIC开发。
  • 博世计划再投资4.67亿美元扩大芯片产能，缓解全球芯片短缺。
• 光伏：
  • 中国平均每天新增光伏装机约90MW，正在推进多个大型风电光伏项目。

3. 重点公司公告

• 仕净科技：与江苏华航签订5GW太阳能电池片环保综合治理项目合作意向书，预计金额3.1亿元。
• 世嘉科技：与江苏阿诗特签署战略合作协议，预计未来一年内采购储能柜2500台，总金额约1600万元。
• 欧科亿：竞得新马工业园地块，面积133,379.09平方米，金额6,696万元。
• 金盾股份：中标宜威高速公路机电设备采购项目，合同总金额约2119万元。
• 三丰智能：中标比亚迪济南基地新能源车总装线项目，金额1.77亿元。
• 双良节能：中标华能北方公司达拉特发电厂项目，金额19,667万元。
• 精功科技：收到新疆隆炬新材料预付款，合同总金额3.3亿元。
• 东杰智能：拟与GE&PMGmbH签订奥迪涂装车间项目合同，金额约7,024.68万元。
• 资本运作：
  • 海容冷链：回购30,338股限制性股票。
  • 雷赛智能：累计回购股份3,920,330股，金额约1.1亿元。

4. 投资建议

重点推荐公司包括：利元亨、科瑞技术、先导智能、海目星、杭可科技、奥普特。

5. 风险提示

• 宏观经济波动
• 外部需求波动

分析师介绍

• 刘国清：太平洋证券机械行业首席分析师，擅长产业链调研，精通机器人及自动化板块。
• 崔文娟：复旦大学经济学院本硕，致力于研究穿越行业波动，寻找确定性机会。
• 王希：上海交通大学硕士，善于自下而上挖掘投资机会。
• 张凤琳：助理分析师，华东政法大学金融硕士，2021年加入太平洋证券。

投资评级说明

板块行情回顾

• 沪深300：下跌1.4%
• 机械板块：上涨2.2%，排名第七
• 细分行业表现：
  • 激光加工设备：上涨12.1%
  • 光伏设备：下跌1.9%

重要声明

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