20240719-开源证券-电子行业点评报告_台积电提高2024年资本开支预期下限_重视国产半导体设备及零部件投资机会_3页_491kb

电子行业研究报告总结

核心事件与数据

1. 台积电2024年Q2业绩亮眼：营收2082亿美元，超预期，同比增长328%。调整全年资本开支下限为300-320亿美元。
2. 中国大陆设备市场强势：2024年全球半导体设备销售额预计突破1090亿美元，中国大陆出货金额超过350亿美元。预计2025年全球销售额将达1280亿美元，中国大陆保持领先地位。
3. 设备公司业绩表现强劲：2024年上半年，北方华创、华海清科、精测电子等公司业绩预告增长率均非常高。

投资建议

*重点推荐先进制程关键设备相关公司：
* 北方华创（刻蚀/薄膜/炉管/清洗设备）
* 芯源微（涂胶显影/清洗/临时键合设备）
* 中微公司（刻蚀/沉积/量测设备）
* 拓荆科技（PECVD/ALD/SACVD设备）
* 华海清科（CMP设备）
* 万业企业（离子注入）
* 至纯科技（清洗设备）
* 华峰测控（SoC测试机）
*其他受益标的：
* 微导纳米、盛美上海、精测电子、中科飞测、精智达、赛腾股份（量检测设备）
*半导体核心零部件受益标的：
* 富创精密、新莱应材、英杰电气、正帆科技、江丰电子、华亚智能、汉钟精机

风险提示

• 半导体行业周期波动风险
• 国产设备技术突破和市场接受度不及预期风险
• 政策管控风险