燃料电池汽车产业研究之一_燃料电池系统_核心部件国产化是氢燃料电池汽车产业化的关键_23页_2mb

报告摘要

氢燃料电池汽车产业研究报告总结

核心内容

本报告主要聚焦于中国氢燃料电池汽车产业的发展前景、核心部件国产化趋势及关键零部件的技术突破与成本下降路径。随着2019年氢能被写入政府工作报告，行业发展进入快车道，预计2050年国内氢燃料电池汽车销量将达到500万辆，燃料电池系统产值将接近千亿规模。

主要观点

性能提升与成本下降是产业化关键
- 氢燃料电池车实现商业化需要提升比功率和耐久性。
- 燃料电池系统成本从2019年的8000元/KW下降至2025年的4000元/KW，2035年降至800元/KW，2050年进一步降至300元/KW。
核心部件国产化是实现成本下降的重要路径
- 电堆、质子交换膜、催化剂、气体扩散层等核心部件的国产化将显著降低燃料电池系统成本。
- 国内电堆技术已较为成熟，但辅助系统如空气循环、氢气循环仍依赖进口，国产化率偏低。
氢燃料电池系统成本结构
- 燃料电池系统占整车成本的63%，其中电堆占72%，辅助系统占27%。
- 质子交换膜和扩散层是成本下降空间最大的部件。
氢能源储运是瓶颈，基础设施建设正在提速
- 当前国内储运技术以高压气态为主，液态储运和管道运输尚处于发展初期。
- 加氢站数量预计从2018年的23座增长至2030年的1000座，年复合增速达28%。
政策支持推动产业发展
- 国家及地方政府出台多项政策支持燃料电池汽车发展，包括补贴政策和基础设施建设。

关键信息

2050年产业目标

氢燃料电池汽车产量达500万辆
燃料电池系统产值达990亿元
成本降至300元/KW

燃料电池系统成本下降路径

2025年：燃料电池系统成本4000元/KW，电堆成本518亿元
2035年：燃料电池系统成本800元/KW，电堆成本713亿元
2050年：燃料电池系统成本300元/KW，电堆成本713亿元

主要核心零部件国产化情况

电堆：国内基本实现产业化，但辅助系统依赖进口。
质子交换膜：国内已实现产业化，部分企业产品出口国外。
催化剂：铂载量大幅下降，超低铂或无铂是未来方向。
气体扩散层：规模化生产是研究重点，目前由国际大公司垄断。
空气循环系统：涡旋和双螺杆空压机为主流技术，需解决高效率、低噪音、高可靠性问题。

储氢与输氢技术

短期以70MPa气态储氢为主，中期将发展气态、液态和固态储氢技术。
氢气运输以高压长管拖车为主，未来将结合液态氢罐车和管道运输。

政策支持

2019年政府工作报告提出推动充电、加氢设施建设。
各地地方政府出台多项政策支持燃料电池汽车发展，如广东、上海、海南等地提供高额补贴。

重点推荐标的

潍柴动力（控股巴拉德）
美锦能源（控股佛山飞驰、参股膜电极公司）
雄韬股份（布局膜电极、电堆及系统）
雪人股份（控股空气循环系统供应商）
汉钟精机（空气循环系统、氢气循环系统）
先导智能（膜电极生产设备）

风险提示

关键材料和核心技术尚未实现自主。
基础设施建设不足。
商业化推广模式尚未建立。
专项规划和政策体系尚未形成。

图表目录（关键信息）

图表1：氢能产业链梳理
图表2：中国氢能燃料电池产业产量总体目标
图表3：燃料电池车发展目标
图表4：中国氢能及燃料电池产业总体目标
图表5：主要核心零部件产值预测
图表6：国内外主要氢燃料乘用车比较
图表7：燃料电池技术目标与现状
图表8：燃料电池系统技术展望
图表9：燃料电池系统成本预测
图表10：不同产量下燃料电池堆和系统成本预测
图表11：不同产量下燃料电池公交和汽车成本构成
图表12：燃料电池系统成本构成
图表13：燃料电池系统成本目标
图表14：氢能供给规划
图表15：氢的制取方式及成本
图表16：氢能供给结构预测
图表17：储氢瓶类别
图表18：氢的运输方式
图表19：不同输氢方式的技术和成本比较
图表20：氢能发展主要国家政策
图表21：地方政府推动燃料电池产业发展的部分相关政策
图表22：燃料电池汽车补贴政策
图表23：中日燃料电池车补贴额度对比
图表24：各地补贴政策一览
图表25：燃料电池汽车构成及电堆工作原理图
图表26：国内外质子交换膜燃料电池系统技术指标对比
图表27：燃料电池堆、膜电极组件的工作原理
图表28：不同双极板的特点对比
图表29：主要质子交换膜供应商
图表30：规模化生产后催化剂成本占比明显上升
图表31：空气循环系统工作原理
图表32：燃料电池空气压缩机种类
图表33：氢气供给系统
图表34：氢气循环泵工作原理
图表35：回氢引射装置工作原理
图表36：燃料电池系统产业链梳理
图表37：燃料电池系统核心零部件板块可比公司盈利和估值

展开完整摘要

试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载