20210808-财信证券-基金新产品周报_双创50指数联接基金发行_权益类产品看点多_6页_846kb

基金市场点评报告总结

核心内容概述

本报告发布于2021年08月08日，分析了近期基金市场动态，重点聚焦于新发行基金产品及其表现，特别是双创50指数联接基金、低碳指数基金、新能源车、云计算和大数据等主题基金。同时，报告对三只新发行基金进行了详细点评，并提供了投资评级系统说明及风险提示。

主要观点

• 市场动态：本周（20210809-20210813）全市场拟新发行基金35只，以指数型基金和主动管理型权益类基金为主。
• 基金类型：包括14只指数型基金和21只主动管理型基金，其中指数型基金主要聚焦于双创50、低碳、新能源车、云计算和大数据等主题。
• 新基金表现：
  • 富国匠心精选12个月持有A（012477.OF）：偏股混合型，业绩比较基准与富国成长动力一致，但最短持有时间延长至1年，以降低市场行为对基金运营的负面影响。
  • 金鹰大视野A（013209.OF）：偏股混合型，业绩比较基准略高于其偏股型产品金鹰产业整合，且可投资港股通标的。
  • 建信兴润一年持有（013021.OF）：偏股混合型，业绩比较基准略低于建信智能生活，但最短持有时间延长至1年，以优化投资节奏。
• 双创50指数基金跟踪：
  • 上市交易的双创50指数基金上市时间接近，嘉实、华宝产品表现较好。
  • 易方达、华夏、南方产品在规模和流动性方面具有优势。
  • 本周南方、国泰、富国、华宝四家基金公司拟发行双创50指数ETF的联接基金，后续其他ETF也将陆续发行联接基金。

关键信息

1. 基金新产品概况

• 数量：35只新基金拟发行（仅计算初始基金）。
• 类型：主要为指数型基金和主动管理型权益类基金。
• 重点产品：
  • 双创50指数联接基金
  • 低碳指数基金
  • 新能源车、云计算和大数据主题基金

2. 富国匠心精选12个月持有A（012477.OF）

• 基金类型：偏股混合型。
• 费率：总费率（持有1年）为1.87%-3.25%。
• 业绩比较基准：中证500指数收益率70% + 中债综合全价指数收益率20% + 恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*10%。
• 近1年参考值：约7.23%。
• 基金经理：曹晋，管理规模76亿元，其在管产品业绩、超额表现较好，且波动回撤控制水平佳。
• 重仓行业：电子行业持仓比例较高，行业轮动把握能力突出，其他行业配置相对均衡。
• 投资策略：维持高仓位运作，重仓股集中度变动灵活，加减仓策略运行有效。

3. 金鹰大视野A（013209.OF）

• 基金类型：偏股混合型。
• 费率：总费率（持有1年）为2.35%-4.75%。
• 业绩比较基准：沪深300指数收益率60% + 中债总财富(总值)指数收益率30% + 中证港股通综合指数收益率*10%。
• 近1年参考值：约3.9%。
• 基金经理：杨晓斌，管理规模23亿元，其中偏债型产品占90%，偏股型产品占10%。
• 产品表现：偏债型产品近1年业绩中值12.3%，最大回撤-3.6%；偏股型产品金鹰产业整合年化收益率52%，年初以来业绩21.4%。
• 投资策略：股票投资维持高仓位，重仓股集中度较低且变动灵活，行业偏好相对均衡。

4. 建信兴润一年持有（013021.OF）

• 基金类型：偏股混合型。
• 费率：总费率（持有1年）为2.55%-3.25%。
• 业绩比较基准：沪深300指数收益率70% + 中债综合全价(总值)指数收益率20% + 恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*10%。
• 近1年参考值：约3.8%。
• 基金经理：陶灿，管理规模67亿元，均为主动管理型权益类产品。
• 产品表现：近1年产品业绩中值超70%，股票仓位及重仓股集中度变动灵活。
• 投资策略：行业偏好电气设备、电子、化工、机械、食饮，保持一定调换仓频率。

5. 双创50指数基金跟踪

• 上市情况：双创50指数基金上市时间接近，嘉实、华宝产品表现较好。
• 规模与流动性：易方达、华夏、南方产品规模和流动性优势相对突出。
• 重点产品：科创创业（159781.SZ）值得关注，本周南方、国泰、富国、华宝四家公司拟发行双创50指数ETF的联接基金。

投资评级系统说明

• 股票投资评级：
  • 推荐：投资收益率超越沪深300指数15%以上。
  • 谨慎推荐：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5%-15%。
  • 中性：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%-5%。
  • 回避：投资收益率落后沪深300指数10%以上。
• 行业投资评级：
  • 领先大市：行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上。
  • 同步大市：行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%-5%。
  • 落后大市：行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上。

风险提示

• 历史数据不代表未来业绩。
• 跟踪品种为非保本型产品，极端情况下可能存在无法完全回收本金的情形。
• 经济、政策等内外因素可能造成市场风险，影响基金收益水平。

免责声明

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