20211010-财信证券-基金新产品周报_节后基金发行热情较高_可适当关注博道_安信新产品_8页_1mb
报告摘要
点评报告总结
核心内容
本报告为2021年10月10日发布的基金市场点评，重点分析了本周（20211011-20211015）新发行基金的概况，并特别关注了SHS线上消费指数及跟踪该指数的两只ETF产品，以及博道成长智航A和安信平衡增利A等两只新基金。
主要观点
- 基金市场概况：本周全市场拟新发行基金46只，其中被动指数型基金占比最高（14只），其次是偏债混合型基金（11只）和固收+基金（10只）。总发行规模预计在1360亿元人民币以上。
- 投资类型分布：包括中长期纯债型基金、短期纯债型基金、固收+基金、主动管理型权益类基金、增强指数型基金、混合型FOF基金等。
- SHS线上消费指数：该指数成分股主要集中在家庭娱乐软件、航空货运与物流、应用软件三大行业，且在中长期业绩表现优于线上消费指数。
- 跟踪产品：平安中证沪港深线上消费ETF（159793.OF）和天弘中证沪港深线上消费ETF（517283.OF）是首批跟踪SHS线上消费指数的产品。
- 博道成长智航A：一只普通混合型基金，业绩比较基准为中信成长风格指数收益率*90%+银行活期存款利率(税后)*10%。基金经理杨梦管理的基金在主动管理型权益类基金中表现稳健，年化波动率和最大回撤均低于市场平均水平。
- 安信平衡增利A：偏债混合型基金，业绩比较基准为中债综合全价(总值)指数收益率55% + 沪深300指数收益率30% + 恒生指数收益率(经汇率调整后)10% + 人民币活期存款利率(税后)5%。基金经理张翼飞和李君共同管理的产品波动回撤较小，业绩稳健。
关键信息
本周新发行基金概况
| 序号 | 基金代码 | 基金简称 | 投资类型II | 基金管理人 | 基金经理 | 认购起始日 | 认购期间 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 013703.OF | 招商添福1年定开 | 中长期纯债型 | 招商基金 | 马龙 | 2021-10-11 | 92 |
| 2 | 013753.OF | 招商稳福短债14天滚动持有A | 短期纯债型 | 招商基金 | 向霈 | 2021-10-11 | 15 |
| 3 | 013802.OF | 财通资管中证钢铁A | 被动指数型 | 财通证券资产 | 辛晨晨 | 2021-10-11 | 1 |
| 4 | 012304.OF | 浦银安盛鑫锐A | 偏债混合型 | 浦银安盛基金 | 陈士俊 | 2021-10-11 | 92 |
| 5 | 013563.OF | 银华季季盈3个月滚动持有A | 中长期纯债型 | 银华基金 | 王树丽 | 2021-10-11 | 12 |
| 6 | 013745.OF | 浦银安盛双月鑫60天滚动持有A | 短期纯债型 | 浦银安盛基金 | 廉素君 | 2021-10-11 | 12 |
| 7 | 159731.OF | 招商中证消费电子主题ETF | 被动指数型 | 招商基金 | 苏燕青 | 2021-10-11 | 19 |
| 8 | 159793.OF | 平安中证沪港深线上消费ETF | 被动指数型 | 平安基金 | 刘洁倩 | 2021-10-11 | 17 |
| 9 | 013125.OF | 天弘中证沪港深线上消费ETF | 被动指数型 | 天弘基金 | 张子法,胡超 | 2021-10-11 | 32 |
| 10 | 012471.OF | 汇添富产业升级A | 偏股混合型 | 汇添富基金 | 赖中立 | 2021-10-13 | 10 |
| 11 | 012647.OF | 中欧洞见一年持有 | 偏股混合型 | 中欧基金 | 周蔚文 | 2021-10-13 | 9 |
| 12 | 013435.OF | 大成景气精选六个月持有A | 偏股混合型 | 大成基金 | 韩创 | 2021-10-13 | 14 |
| 13 | 013447.OF | 华宝中证智能制造主题ETF联接A | 被动指数型 | 华宝基金 | 张放 | 2021-10-13 | 7 |
| 14 | 013519.OF | 易方达汇智平衡养老(FOF) | 混合型FOF | 易方达基金 | 汪玲 | 2021-10-13 | 21 |
| 15 | 013678.OF | 富国信享回报12个月持有A | 偏债混合型 | 富国基金 | 张士扬,易智泉 | 2021-10-13 | 10 |
| 16 | 007182.OF | 万家沪港深蓝筹A | 偏股混合型 | 万家基金 | 刘宏达 | 2021-10-15 | 14 |
SHS线上消费指数及跟踪产品
- SHS线上消费指数：指数代码为931481.CSI（人民币）和931482.CSI（港元），基点1000点，基日20141231，发布日20200506。
- 成分股选样：主要选择主营业务涉及线上购物、快递物流、影视娱乐、网络游戏、视频直播、在线教育以及远程医疗等领域的上市公司，且剔除日均成交额不足1000万港元的证券。
- 跟踪产品：
- 平安中证沪港深线上消费ETF（159793.OF）：管理人平安基金，管理规模约236.42亿元，跟踪误差中位值为0.39%。
- 天弘中证沪港深线上消费ETF（517283.OF）：管理人天弘基金，管理规模约679.13亿元，跟踪误差中位值为0.26%。
博道成长智航A
- 投资类型：普通混合型基金。
- 业绩比较基准：中信成长风格指数收益率*90%+银行活期存款利率(税后)*10%。
- 基金经理：杨梦，现任博道基金研究部副总经理、首席量化分析师、基金经理。
- 在管产品规模：合计32.3亿元，其中主动管理型权益类基金规模占比68%，增强指数型基金规模占比32%。
- 业绩表现：杨梦管理的主动管理型权益类基金近1年业绩中值+17.7%，年初以来业绩中值+10.0%。
- 风险控制：年化波动率中值18.5%，最大回撤中值-13.0%，表现优于市场平均水平。
安信平衡增利A
- 投资类型：偏债混合型基金。
- 业绩比较基准：中债综合全价(总值)指数收益率55% + 沪深300指数收益率30% + 恒生指数收益率(经汇率调整后)10% + 人民币活期存款利率(税后)5%。
- 基金经理：张翼飞、李君，共同管理6只产品，管理规模约184.9亿元。
- 业绩表现：近1年业绩中值+10.2%，年化波动率中值4.3%，最大回撤中值-1.1%。
- 新产品特点：业绩比较基准水平高于过往在管产品，波动回撤容忍度可能有所提高。
风险提示
- 历史数据不代表未来业绩。
- 跟踪品种为非保本型产品，极端情况下可能无法完全回收本金。
- 市场、经济、政策等内外因素可能影响基金收益水平。
投资评级系统说明
- 股票投资评级：
- 推荐：投资收益率超越沪深300指数15%以上。
- 谨慎推荐：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5%一15%。
- 中性：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%一5%。
- 回避：投资收益率落后沪深300指数10%以上。
- 行业投资评级：
- 领先大市：行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上。
- 同步大市：行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%一5%。
- 落后大市：行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上。
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