20210628-财信证券-基金新产品周报_主动权益型基金发行似有回暖_旅游ETF拟发行_7页_824kb

点评报告总结

核心内容

本报告为2021年6月28日发布的基金市场点评，分析了当周（20210628-20210702）新发行基金的情况，并重点介绍了几只主动权益型基金和被动指数型基金的表现及特点。报告还提供了相关风险提示和投资评级标准。

主要观点

• 市场表现：主要指数如上证指数、中证基金、股票基金等在60日和年初至今的涨跌幅均保持正向，其中股票基金和混合基金涨幅较高。
• 新基金发行趋势：本周全市场拟新发行基金26只，类型多样，其中被动指数型基金占较大比例，显示出市场对指数型产品的持续兴趣。
• 被动指数型基金：富国中证旅游主题ETF（159766.OF）是本周新发行的被动指数型基金之一，跟踪中证旅游主题指数，成分股涵盖景区、旅行社、酒店等，中国中免、宋城演艺、锦江酒店权重较高，基金经理曹璐迪在管产品跟踪误差控制良好。
• 主动权益型基金：本周有10只主动型权益类基金拟发行，其中徐彦、詹佳、曾鹏和肖瑞瑾的在管产品表现较为突出，具备良好的收益和风险控制能力。

关键信息

本周新发行基金概况

• 共26只基金，类型分布如下：
  • 灵活配置型：1只
  • 偏股混合型：9只
  • 偏债混合型：4只
  • 增强指数型：1只
  • 中长期纯债型：2只
  • 被动指数型：9只

被动指数型基金

• 富国中证旅游主题ETF（159766.OF）
  • 跟踪中证旅游主题指数，成分股涵盖景区、旅行社、酒店等。
  • 中国中免权重高达17.34%，是成分股中权重最高的股票。
  • 基金经理曹璐迪在管产品跟踪误差不高于0.3%。

主动权益型基金

• 大成投资严选六月持有A（011834.OF）

  • 偏股混合型，基金经理徐彦在管产品规模合计48.29亿元，任职年化回报率均达20%+，波动率小于20%，近一年最大回撤绝对值均小于8%。
  • 业绩表现优秀，波动回撤控制水平较优。

• 光大保德信品质生活A（012744.OF）

  • 偏股混合型，基金经理詹佳在管产品风格迥异，一部分年化回报较高，风险波动及回撤较大；另一部分年化回报相对较小但风险波动较小，近一年最大回撤绝对值小于5%。
  • Sharpe值均高于1.55，收益风险比值较高，具一定的性价比。

• 博时半导体主题A（012650.OF）

  • 偏股混合型，基金经理曾鹏和肖瑞瑾在管时间较长的产品业绩在同类基金中领先，曾鹏管理的博时特许价值A在同类基金中排名TOP16%，肖瑞瑾管理的博时回报灵活配置在同类基金中排名TOP7%。

风险提示

• 历史数据不代表未来业绩。
• 跟踪品种为非保本型产品，存在无法完全回收本金的风险。
• 市场受经济、政策等因素影响，存在市场风险。

投资评级系统说明

• 投资评级以报告发布日后的6-12个月内，所评股票/行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准。
• 投资评级分为推荐、谨慎推荐、中性、回避。
• 行业投资评级分为领先大市、同步大市、落后大市。

免责声明

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