20240107-天风证券-金融工程_戴维斯双击本周超额基准1.37__6页_655kb

戴维斯双击组合（1.1 策略简述）

戴维斯双击策略：选择低市盈率、高成长性的股票，随着盈利增长，市盈率上升，实现高收益。回测期2010-2017年年化超额收益2645%，超额基准2108%。2023年累计收益-134%，本周超额中证500指数137%。

净利润断层组合（2.1 策略简述）

净利润断层策略：根据业绩超预期和盈余公告后股价跳空幅度选股，年化收益2942%。2023年累计收益-345%，本周超额-73%。

沪深300增强组合（3.1 策略简述）

基于投资者偏好构建指数增强策略，使用PBROE和PEG因子等选择优质股票。2023年累计超额119%，本周超额119%。

风险提示

• 模型基于历史数据，存在失效风险。
• 市场风格变化可能导致策略有效性下降。

各策略历史回测显示稳定的正向超额收益，但需警惕风格转换和数据失效带来的不确定影响。