20231022-天风证券-金融工程_净利润断层本年累计超额基准5.68__6页_655kb

• 戴维斯双击策略：该策略基于较低市盈率买入有成长潜力的股票，待成长性显现后卖出，实现EPS和PE双击效应。历史回测期内（2010-2017）年化收益2645%，超额基准2108%，表现稳定。今年以来累计绝对收益-726%，超额中证500指数0.25%，本周超额-2.32%。风险包括模型依赖历史数据可能失效，以及市场风格变化。

• 净利润断层策略：结合基本面和技术面，挑选净利润超预期且股价跳空的股票。自2010年至今年化收益2993%，超额基准2855%。今年以来累计绝对收益-183%，超额基准568%，本周超额-1.46%。风险同上。

• 沪深300增强策略：基于投资者偏好（GARP、成长、价值型）构建，追求稳定超额收益。回测显示长期超额表现良好，今年以来相对沪深300指数超额606%，本周超额-0.48%。

报告提醒相关风险。