20180905-安信证券-新三板日报（截至8月底_11家新三板企业在香港递交招股书）_13页_705kb

新三板市场总结（截至2018年8月底）

市场概况

指数表现

• 新三板做市指数：截至2018年9月4日，报收于766.92点，下跌0.13%。
• 挂牌企业总数：11001家，其中做市转让企业1186家。
• 新挂牌公司：当日新增1家，证券代码为872878.OC，公司名为汇佳科技。
• 交易情况：
  • 做市转让成交股票349只，成交金额5647.35万元。
  • 集合竞价转让成交股票189只，成交金额10029.81万元。
  • 总成交股票538只，总成交金额15677.16万元。
  • 年均换手率：6.6%。

估值情况

• 整体市盈率（PE）：20.37X。
• 做市转让市盈率：17.81X。
• 竞价交易市盈率：21.45X。

重要公司公告

对外投资

• 环特生物：拟投资3000万元设立全资子公司南京新环食品药品检测科技有限公司。
• 欧好光电：拟投资3000万元设立全资子公司欧好光电控制技术（重庆）有限公司。
• 地宝网络：拟投资5000万元设立全资子公司上海绿净新能源有限公司。

重大合同

• 中寰股份：控股子公司四川科比科油气工程有限公司中标“深冷凝液回收装置及分子筛脱水装置”工程，成交金额为6848.85万元。

重大收购

• 龙成消防：拟收购山东家家乐环保热力设备有限公司，收购价格为19,846,900元。

其他公告

• 和宁信息：拟以未分配利润向全体股东每10股送红股7.4股，以资本公积转增2.6股。
• 上易机械：拟以现有总股本为基数，向全体股东每10股派2.40元现金。
• 神州优车：股票解除限售数量为255,341,297股，占总股本9.51%，可转让时间为2018年9月7日。
• 邦德股份：股票解除限售数量为807,104股，占总股本1.18%，可转让时间为2018年9月10日。

停复牌情况

• 停牌公司：中钰医疗（430118）、名品彩叶（832942）、龙腾农贷（833982）、瑞一科技（836193）、蔚蓝体育（838191）、大为病化（839052）、赛特（872659）。
• 复牌公司：和航科技（430448）、世博新材（832445）、华龙期货（834303）、辅正药业（836450）、奇隆生物（836656）。

新三板重要新闻

新三板企业赴港上市动态

• 11家新三板企业在香港递交招股书，主要通过以下方式：
  • “新三板+H股”：君实生物、盛世大联（2家）。
  • 分拆子公司上市：汇量科技（1家）。
  • 摘牌后H股上市：华图教育（1家）。
  • 摘牌后红筹+VIE上市：库客音乐、新东方在线、豆盟科技（3家）。
  • 摘牌后红筹上市：亿邦国际、永升生活服务、纳尼亚、阳澄智能（4家）。

猫眼娱乐赴港上市

• 公司背景：中国领先的在线电影票务平台，市场份额超60%。
• 上市方式：通过港交所IPO，美林美银和摩根士丹利为联席保荐人，华兴资本为独家财务顾问。
• 财务表现：
  • 营收从2015年的5.97亿元增长至2017年的25.48亿元，年均复合增长率达106.6%。
  • 2018年上半年营收18.95亿元，同比增长103.5%。
  • 经调整溢利净额从2015年的-12.7亿元增长至2017年的2.16亿元。
• 用户数据：2018年上半年月度活跃用户超1.3亿，媒体内容月均浏览量11亿，预告片观看量累计19亿次，电影评分近1.5亿条。
• 股东结构：
  • 光线及其关联方：持股48.80%。
  • 腾讯：持股16.27%。
  • 美团：持股8.56%。
• 业务布局：涵盖在线票务、内容服务、电商服务及广告业务，已形成全产业链布局。

风险提示

• 系统性风险：市场整体波动可能影响新三板企业表现。
• 政策风险：新三板政策推进不及预期可能对市场发展产生影响。

重要公告汇总

• 定增公告：
  • 众智软件（831185）：认购价格20元/股，认购数量100万股，认购金额2000万元。
  • 四砂泰益（832314）：认购价格3元/股，认购数量1150万股，认购金额3450万元。
  • 华如科技（837069）：认购价格22.62元/股，认购数量598万股，认购金额13526.76万元。

信息来源

• 数据来源：choice，安信证券研究中心。
• 报告发布：安信证券股份有限公司研究中心。