20190811-西南证券-计算机行业周报：透过华为开发者大会，看计算机四大产业发展趋势_14页_1mb

华为开发者大会与计算机行业发展趋势分析总结

核心内容

本报告通过分析华为开发者大会及相关行业动态，总结了计算机行业的四大发展趋势：人工智能、云化、万物互联、汽车智能化。同时，结合近期二级市场表现和中报业绩，提出了一些重点子板块的投资建议。

主要观点

1. 行业动态

• 国务院发布政策支持上海自贸试验区临港新片区，重点布局集成电路、人工智能、生物医药、总部经济等关键领域。
• 全国ETC用户突破1亿，日均发行量超过58万。
• IDC报告指出，2019年Q1中国公有云IaaS市场同比增长74%，成为全球第二大公有云市场，阿里云、腾讯云、金山云占据前三。
• 科技部发布《国家新一代人工智能开放创新平台建设工作指引》，推动AI产业发展。
• 国资委鼓励“央企+互联网”模式，促进数字经济与实体经济融合。
• 全国首个AI职称评审委员会在天津成立，标志着AI专业职称评审的开始。

2. 本周投资观点

• 上周计算机板块下跌5.75%，但相对沪深300和创业板指上涨，显示板块抗跌性。
• MSCI扩容加速海外资金入场，预计未来一个月A股将获得千亿增量资金。
• 重点推荐中报业绩高增长的个股，如柏楚电子、长亮科技、中科创达、航天宏图、千方科技。
• 建议关注安全可控、云计算、金融科技、医疗信息化、教育信息化等板块。

3. 华为开发者大会发布的核心系统

• 鸿蒙OS：全场景智慧化战略的核心，推动IoT发展。
• HiLink：支持智能家居，展示IoT边缘计算能力。
• Hi Health：关注可穿戴产品的发展趋势。
• HiCar：智慧出行解决方案，推动汽车智能化。
• HiAI：全栈全场景AI平台，促进AI产业应用。

4. 重点子板块推荐

• 安全可控：关注中国长城、中新赛克。
• 云计算：推荐金蝶国际、用友网络。
• 金融科技：关注恒生电子、长亮科技。
• 医疗信息化：推荐创业慧康。
• 教育信息化：关注视源股份、佳发教育。

关键信息

1. 二级市场表现

• 涨幅前五的个股包括：万集科技（26.4%）、新晨科技（15.44%）、中威电子（14.39%）、淳中科技（13.14%）、英飞拓（12.23%）。
• 跌幅前五的个股包括：鼎捷软件（-15.63%）、三六零（-11.89%）、旋极信息（-11.51%）、恒锋信息（-11.41%）、初灵信息（-11.38%）。

2. 资金流向

• 计算机综合板块资金净流出112.46亿元。
• 计算机设备板块资金净流出24.69亿元。
• 软件开发板块资金净流出43.90亿元。
• IT服务板块资金净流出43.88亿元。

3. 大宗交易

• 上周共发生6单大宗交易，包括浩丰科技、恒生电子、海联讯、世纪瑞尔、纳思达等。

4. 融资融券情况

• 融资买入前五名：恒生电子（989.79百万元）、中国软件（843.34百万元）、科大讯飞（625.86百万元）、同花顺（608.37百万元）、华胜天成（560.41百万元）。
• 融券卖出前五名：万达信息（177.2万股）、卫宁健康（141.36万股）、用友网络（93.29万股）、华胜天成（82.58万股）、中国软件（41.61万股）。

5. 上市公司跟踪

• 增减持：如天源迪科、同花顺、新晨科技、万兴科技、鼎捷软件、华胜天成、达实智能、万达信息、浩云科技等。
• 重大项目：如数字政通、汉邦高科、英飞拓、神州泰岳、中科创达、创业慧康等公司中标或签署重要合同。
• 对外投资：如北信源、科远智慧、英飞拓、顶点软件等公司进行现金管理或购买理财产品。
• 质押与解除质押：如海联金汇、中威电子、今天国际、华宇软件、广电运通、久其软件、神州数码、润和软件、德赛西威等。

6. 半年度业绩预告

• 中报业绩：如千方科技、汉邦高科、中科创达、长亮科技等公司披露了业绩数据，其中柏楚电子、长亮科技、中科创达实现了较高增长。

风险提示

• 宏观市场环境的不确定性
• 行业政策落地进展不及预期
• 企业IT资本支出减少的风险

附录

• 行业数据：包括股票家数、行业总市值、流通市值、行业市盈率等。
• 公司评级：根据未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅分为买入、增持、中性、回避。
• 行业评级：分为强于大市、跟随大市、弱于大市。
• 分析师承诺：报告所采用数据合法合规，分析师承诺不因报告获取任何补偿。
• 重要声明：本报告仅供参考，不构成投资建议，且对信息的准确性不作保证。

分析师信息

• 朱芸，西南证券研究发展中心分析师，执业证号：S1250517070001，电话：010-57758600，邮箱：zhuz@swsc.com.cn。
• 刘忠腾，联系人，电话：0755-23616646，邮箱：lzht@swsc.com.cn。
• 朱松，联系人，电话：021-58352031，邮箱：zhus@swsc.com.cn。