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广州航新航空科技股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

广州航新航空科技股份有限公司（以下简称“航新科技”）是一家专注于航空维修及服务、机载设备研制、检测设备研制、飞机加改装和维修服务的国内领先航空综合运营保障服务商。2015年公司面临市场竞争加剧、航空公司维修政策调整、新技术实现风险以及外汇汇率波动等多重风险，同时在业务拓展、技术研发和财务运作方面也取得了一定进展。

主要观点与关键信息

1. 财务概况

• 营业收入：412,646,482.19元，同比下降18.95%。
• 净利润：72,203,407.76元，同比下降10.24%。
• 扣非净利润：61,887,144.58元，同比下降13.24%。
• 经营活动现金流净额：7,328,182.60元，同比下降85.44%。
• 现金及现金等价物净增加额：104,056,754.22元，同比增长288.07%。

2. 主营业务分析

• 主要业务：机载设备研制、检测设备研制、飞机加改装、维修服务等。
• 主要产品：
  • 机载设备：飞行参数及语音记录系统、综合数据采集与信息处理系统、振动监测系统、飞行数据打印机等。
  • 检测设备：专用测试设备、综合测试设备、自动测试设备（ATE）等，覆盖20余种机型。
• 加改装能力：具备多种设备的加装能力，包括飞行参数记录系统、数据链、TCAS、EGPWS等。
• 维修服务：覆盖40多种民航飞机、30多种军用及通航飞机，年修复超过11000件机载产品。

3. 资产与负债状况

• 主要资产变动：
  • 股权资产：增长300.42%，因投资嘉兴硅谷天堂华彩投资管理合伙企业（有限合伙）。
  • 在建工程：增长112.71%，因自制测试设备增加。
  • 货币资金：增长36.45%，因新股发行募集资金到位。
• 主要负债变动：
  • 短期借款：下降8.56%，因归还银行借款。
  • 长期借款：下降4.10%，因归还银行长期借款。

4. 非经常性损益

• 非经常性损益总额：10,316,263.18元，主要来源于政府补助、资产处置损益等。
• 营业外收入：24,980,406.18元，主要来自增值税即征即退及政府补助。
• 营业外支出：1,026,698.88元，主要为罚款及滞纳金。

5. 研发投入

• 研发投入金额：41,368,655.21元，占营业收入比例为10.03%。
• 研发项目：
  • 航空电子部件自动测试设备
  • 机载设备研制
  • 某机型综合检测设备
  • 数据打印机PMA
• 研发成果：累计获得29项专利，其中发明专利5项，实用新型专利24项。

6. 投资与募投项目

• 募集资金总额：33,523.1万元，用于多个募投项目。
• 募投项目变更：
  • 原“航空机载电子设备维修能力扩展（二期）技术改造项目”变更为“综合数据采集与信息系统项目”。
  • 变更金额为5,096.57万元，用于提升直升机飞行安全及维修效率。
• 募集资金使用情况：
  • 已投入10,819.83万元。
  • 累计投入19,948.65万元。
  • 募集资金置换预先投入的自筹资金10,058.67万元。
  • 部分闲置募集资金用于购买理财产品。

7. 风险提示

• 市场竞争加剧：旧飞机退出使用、新飞机未超商保导致市场容量减少。
• 新技术实现风险：机载设备和检测设备采用前沿技术，尚未在行业内得到验证。
• 外汇汇率波动：公司进口航材采购量大，汇率波动影响盈利水平。
• 维修政策调整：航空公司维修政策变化可能导致维修业务收入下滑。

公司治理与业务拓展

• 核心竞争力：

  • 市场优势：拥有CAAC、FAA、EASA适航认证，客户资源广泛。
  • 技术优势：具备机载设备、检测设备及维修服务的综合技术能力。
  • 管理与人才优势：核心管理团队经验丰富，技术团队来自航空重点院校。
  • 产业优势：坚持军民融合，发展直升机综合保障体系，拓展固定翼机领域。

• 业务拓展：

  • 增加了对嘉兴硅谷天堂华彩投资管理合伙企业（有限合伙）的投资。
  • 成立了上海航歆国际贸易有限公司，拓展海外销售网络。
  • 与多家国际知名OEM厂商合作，设立服务中心，提升客户服务能力。

总结

2015年航新科技在面对市场变化和行业挑战时，积极调整战略，优化资源配置，推进技术研发和产品升级。尽管营业收入和净利润有所下滑，但公司通过募集资金的高效使用和业务结构调整，增强了技术实力和市场竞争力。公司未来将继续围绕航空维修及服务、机载设备研制和检测设备开发，推动综合保障体系的发展，并致力于提升国际化水平和客户服务能力。