2023-09-29-普华永道-2023上半年中国物流行业并购活动回顾及趋势展望报告_19页_5mb

2023上半年中国物流行业并购活动回顾及趋势展望

1. 总体趋势概览

• 交易规模：2023年上半年，中国物流行业并购总金额为138.86亿元人民币，较2022年下半年环比增长25%，但交易数量下降20%至43宗。
• 交易特征：
  • 交易规模方面，大型及超大型交易数量有所增加，平均交易金额环比增长56.8%至3.23亿元。
  • 中型交易数量显著减少，占比较低，同比下降52%。
  • A轮及以后轮次交易环比增长3%，天使轮至A轮交易数量恢复增长，反映早期创业氛围回暖。
• 主要交易类型：资本市场波动导致风险厌恶增强，股权收购类交易占比达88%，产业布局投资恢复。

2. 主要细分赛道

• 综合物流：交易环比回升，数量增长至16宗，金额增加118.8%。跨境交易显著增加，如长荣海运收购新加坡公司。
• 快递快运：2023年上半年共2笔交易，金额增长至12亿元，极兔速运收购丰网为最大交易，行业加速集中。
• 物流智能信息化与城市新零售物流：仍是热门赛道，交易金额和数量稳定；城市配送和最后一公里为投资热点。
• 其他物流服务与物流仓储：高端物流服务交易增长较快，物流仓储赛道交易数量减少，投资趋谨慎。

3. 区域与跨境市场

• 并购交易仍以境内为主，江浙沪、粤港澳为主要市场，跨境交易集中在综合物流领域。
• 新加坡、香港等海外市场成为跨境并购热点，尤其在特种物流和贸易服务领域。

4. 2023下半年展望

• 交易结构优化、中小型企业间交易将增多，大额交易更为集中。
• 特种物流、绿色物流、跨境物流、智慧物流等领域投资机会增加。
• 预计下半年并购活动将随经济复苏逐步回暖，融资环境改善推动更多交易发生。

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