20260628-国信证券-ETF周报_上周芯片_证券ETF逆市上涨_沪深300ETF净赎回超900亿_33页_7mb

报告摘要

ETF 周报总结

核心内容概览

上周（2026年06月22日至2026年06月26日）股票型ETF周度收益率中位数为-1.74%，整体表现不佳。然而，科创板ETF、大金融ETF、芯片ETF分别以1.97%、2.82%、11.11%的涨跌幅中位数表现相对较好。同时，沪深300ETF遭遇净赎回901.58亿元，总体规模减少934.27亿元。

在ETF规模变动方面，上周股票型ETF净赎回668.11亿元，总体规模减少657.09亿元；货币型ETF净赎回77.48亿元，总体规模减少77.32亿元。科技ETF净申购最多，为381.61亿元，芯片ETF净申购254.73亿元，成为热点主题ETF中净申购最高的ETF。

从估值角度来看，宽基ETF中上证50ETF估值分位数相对较低，而芯片、AI、机器人ETF的市盈率和市净率分位数较高，表明这些主题ETF估值处于高位。与前周相比，证券ETF的估值分位数明显提升，电力、资源ETF的估值分位数明显降低。

在融资融券情况方面，股票型ETF融资余额上升至468.81亿元，融券余量上升至26.02亿份。证券ETF和芯片ETF的日均融资买入额较高，而中证1000ETF和中证500ETF的日均融券卖出量较高。

主要观点

ETF业绩表现：
- 股票型ETF周度收益率中位数为-1.74%。
- 科创板ETF涨跌幅中位数最高，为1.97%。
- 芯片ETF涨跌幅中位数最高，为11.11%。
- 债券型ETF和货币型ETF涨跌幅中位数分别为0.07%和0.01%，表现优于股票型ETF。
- 商品型ETF和跨境型ETF涨跌幅中位数分别为-5.59%和-3.94%，表现相对较差。
ETF规模变动及净申赎：
- 上周股票型ETF净赎回668.11亿元，总体规模减少657.09亿元。
- 创业板类ETF净申购最多，为38.36亿元。
- 科技ETF净申购最多，为381.61亿元。
- 芯片ETF净申购最多，为254.73亿元。
- 沪深300ETF净赎回最多，为901.58亿元。
ETF基准指数估值情况：
- 上证50ETF的估值分位数相对较低。
- 芯片、AI、机器人ETF的市盈率和市净率分位数较高，显示其估值偏高。
- 证券ETF的估值分位数明显提升，电力、资源ETF的估值分位数明显降低。
ETF融资融券情况：
- 融资余额和融券余量均有所上升。
- 证券ETF和芯片ETF的日均融资买入额较高。
- 中证1000ETF和中证500ETF的日均融券卖出量较高。
ETF管理人：
- 截至上周五，华夏基金、易方达基金、国泰基金分别以5780亿元、5732亿元、3548亿元的非货币ETF总规模排名前三。
- 本周将有11只ETF发行，包括华泰柏瑞中证全指红利质量ETF、平安中证稀有金属主题ETF、招商中证全指食品ETF等。

关键信息

ETF业绩表现：
- 股票型ETF整体表现不佳，但科创板ETF、大金融ETF、芯片ETF表现相对强势。
- 债券型ETF和货币型ETF表现优于股票型ETF。
- 商品型ETF和跨境型ETF表现相对较差。
ETF规模变动及净申赎：
- 科技ETF净申购最多，为381.61亿元。
- 芯片ETF净申购最多，为254.73亿元。
- 沪深300ETF净赎回最多，为901.58亿元。
- 股票型ETF总体规模减少657.09亿元。
ETF基准指数估值情况：
- 上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF等宽基ETF估值分位数较高。
- 芯片、AI、机器人ETF估值分位数较高，显示其估值偏高。
- 证券ETF估值分位数明显提升，电力、资源ETF估值分位数明显降低。
ETF融资融券情况：
- 融资余额和融券余量均有所上升。
- 证券ETF和芯片ETF的日均融资买入额较高。
- 中证1000ETF和中证500ETF的日均融券卖出量较高。
ETF管理人：
- 华夏基金、易方达基金、国泰基金分别以5780亿元、5732亿元、3548亿元的非货币ETF总规模排名前三。
- 本周将有11只ETF发行，涵盖多个主题和行业。