20240903-东吴证券-海吉亚医疗-06078.HK-2024半年报点评_营收实现快速增长_学科建设持续加强_3页_401kb

海吉亚医疗2024年上半年业绩实现快速增长，营收同比增长35.4%至238.2亿元，毛利增长32.5%至75.6亿元，EBITDA增长28.7%至64.7亿元，经调整净利润增长15.5%至401亿元。医院业务收入同比增长37.2%，门诊服务收入增速显著，肿瘤业务收入增长31%，占比达43.9%。公司学科建设加强，医疗专业人才增至7587人，手术量46095例，手术收入增长38.6%。毛利率轻微下降0.068个百分点，管理费用率改进，但仍需注意并购相关财务成本上升。盈利预测调整为89/111/138亿元（2024-2026年），维持买入评级，但存在医院发展不及预期及医保政策不确定等风险。