20211009-华泰期货-金融数据跟踪周报_9页_1mb
报告摘要
金融数据跟踪周报总结
核心内容概述
本报告汇总了A股行业估值变化、重要国家利差、股票市场量价观察、行业估值对比、风格轮动、全球股指对比、债券市场国内期限结构、跨期套利观察、全球债券利差等关键金融数据，为投资者提供市场动态和策略参考。
A股行业估值变化
本周申万A股行业估值PE数据如下（单位：倍）：
| 行业 | 本周估值 | 上周估值 | 变化率 |
|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 43.02 | 42.04 | +2.33% |
| 非银金融 | 13.27 | 12.89 | +2.95% |
| 银行 | 6.38 | 6.28 | +1.59% |
| 有色金属 | 33.08 | 33.52 | -1.31% |
| 家用电器 | 16.47 | 16.00 | +2.94% |
| 交通运输 | 16.35 | 16.01 | +2.12% |
| 汽车 | 27.70 | 27.21 | +1.80% |
| 建筑材料 | 12.85 | 12.72 | +1.02% |
| 房地产 | 7.65 | 7.67 | -0.26% |
| 机械设备 | 26.58 | 26.53 | +0.19% |
| 休闲服务 | 60.40 | 58.15 | +3.87% |
| 纺织服装 | 28.59 | 27.72 | +3.14% |
| 化工 | 23.50 | 23.74 | -1.01% |
| 综合 | 47.66 | 47.34 | +0.68% |
| 建筑装饰 | 8.78 | 8.74 | +0.46% |
| 国防军工 | 62.63 | 63.40 | -1.21% |
| 医药生物 | 35.08 | 34.83 | +0.72% |
| 公用事业 | 21.75 | 22.14 | -1.76% |
| 采掘 | 15.32 | 15.57 | -1.61% |
| 轻工制造 | 20.45 | 19.98 | +2.35% |
| 通信 | 33.84 | 32.80 | +3.17% |
| 电气设备 | 50.47 | 51.15 | -1.33% |
| 商业贸易 | 23.86 | 23.40 | +1.97% |
| 电子 | 35.30 | 34.94 | +1.03% |
| 传媒 | 25.73 | 25.04 | +2.76% |
| 钢铁 | 10.03 | 10.19 | -1.57% |
| 计算机 | 53.99 | 52.95 | +1.96% |
| 农林牧渔 | 27.30 | 26.17 | +4.32% |
主要观点：
- 食品饮料、非银金融、家用电器、交通运输等行业估值有所上涨。
- 休闲服务、纺织服装、轻工制造、通信等行业估值显著上升。
- 有色金属、化工、公用事业、采掘、钢铁、电气设备等行业估值略有下降。
- 农林牧渔行业估值涨幅最大，达4.32%。
重要国家利差与实际利率
| 国家 | 10年-2年利差 | 本周 | 上周 | 变化率 |
|---|---|---|---|---|
| 美国 | 1.56 | 1.44 | 1.29 | +0.12 |
| 印尼 | 6.35 | 3.12 | 3.16 | +3.23 |
| 中国 | 0.39 | 0.36 | 0.39 | +0.03 |
| 希腊 | 1.08 | 1.01 | 1.08 | +0.07 |
| 法国 | 0.86 | 0.77 | 0.87 | +0.09 |
| 德国 | 0.54 | 0.46 | 0.55 | +0.08 |
| 新加坡 | -0.68 | -0.83 | -0.68 | +0.15 |
| 越南 | 0.02 | 0.06 | 0.02 | -0.04 |
| 印度 | 1.02 | 0.94 | 1.02 | +0.07 |
| 马来西亚 | 1.61 | 1.38 | 1.61 | +0.23 |
| 俄罗斯 | 0.76 | 0.64 | 0.76 | +0.12 |
| 土耳其 | -0.15 | -1.53 | -0.15 | +1.39 |
| 巴西 | 1.42 | 1.34 | 1.42 | +0.08 |
| 葡萄牙 | -0.93 | -0.97 | -0.93 | +0.04 |
| 中国实际利率 | 2.11 | 2.07 | 2.11 | +0.04 |
主要观点：
- 美国、法国、德国、意大利等国家的利差有所上升，反映市场流动性变化。
- 印尼、马来西亚、俄罗斯、巴西等国家的利差也有所上升。
- 土耳其利差大幅上升，可能与政策调整或市场预期有关。
- 中国实际利率略有上升，显示经济基本面有所改善。
股票市场量价观察
- 上证板块：周涨跌幅及周资金净流入额有所变化，具体数据需参考图1和图2。
- 深证板块：周涨跌幅及周资金净流入额同样有所波动，数据需参考图3和图4。
主要观点：
- 上证和深证板块的涨跌幅与资金流动呈现一定关联性。
- 资金净流入额的变化可能反映市场情绪与资金流向趋势。
行业估值对比
- 上证板块：市盈率、市净率、市销率及股息率走势均有所变化，具体数据需参考图5至图8。
- 深证板块：市盈率、市净率、市销率及股息率走势亦有波动，具体数据需参考图9至图12。
主要观点：
- 上证与深证板块的估值指标走势存在差异，需结合具体行业分析。
- 市盈率、市净率、市销率及股息率的变化可能反映不同行业的发展前景与估值水平。
风格轮动
- A股整体风格轮转及估价走势变化，具体数据需参考图13和图14。
主要观点：
- A股市场风格轮动可能影响资金配置策略。
- 不同风格的估值变化需关注市场情绪与行业周期。
全球股指对比
- 全球主要股指：周涨跌幅变化，具体数据需参考图15和图16。
主要观点：
- 全球主要股指涨跌幅差异明显，反映不同市场环境与经济状况。
- 市盈率对比有助于理解不同市场估值水平。
债券市场分析
国内期限结构
- SHIBOR收益率曲线：图17显示SHIBOR收益率变化。
- 中债利率曲线：图18显示中债收益率走势。
- 国开债的期限结构：图22显示国开债收益率变化。
主要观点：
- SHIBOR与中债收益率曲线走势反映市场流动性与利率预期。
- 国开债的期限结构变化可能影响债券投资策略。
国内跨期套利观察
- TF跨期价差：图19显示TF合约价差变化。
- T合约跨期价差：图20显示T合约价差走势。
- 品种价差：图21、图23、图24显示不同品种价差变化。
主要观点：
- 跨期价差变化反映市场对未来利率走势的预期。
- 不同债券品种的价差变化可能影响套利机会。
全球债券利差
- 美债利差：图26显示美债利差变化。
- 葡萄牙国债利差：图25显示葡萄牙国债利差走势。
- 中国债券利差：图27显示中国债券利差变化。
- 德国债券利差：图28显示德国债券利差走势。
主要观点：
- 全球主要国家债券利差变化反映市场风险偏好与经济预期。
- 中国与德国等国家的利差变化可能影响外资流入与债券配置策略。
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- 研究员：侯峻、蔡劭立、彭鑫、高聪
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