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友邦保險2024年上半年財務業績總結

核心內容概述

友邦保險在2024年上半年取得了卓越的財務表現，主要體現在新業務價值、盈利、自由盈餘和股息回購等方面。新業務價值增長25%至24.55億美元，創歷史新高；每股税後營運溢利及每股產生的基本自由盈餘均上升10%；每股中期股息增加5.2%至44.50港仙。集團總資產達2,890億美元，並於亞洲市場保持領導地位。

主要財務指標

新業務表現

• 新業務價值：24.55億美元，同比增長25%
• 新業務價值利潤率：53.9%，同比上升3.3個百分點
• 年化新保費：45.46億美元，同比增長17%

內涵價值

• 內涵價值營運溢利：53.50億美元，每股增長29%
• 內涵價值營運回報：16.5%，較2023年全年上升3.6個百分點
• 內涵價值權益：709億美元，每股增長5%
• 股東資本資源：40,140百萬美元，資本比率達242%

國際財務報告會計準則盈利

• 税後營運溢利：33.86億美元，每股增長10%
• 股東分配權益營運回報：15.3%，較2023年全年上升1.4個百分點

產生的自由盈餘

• 產生的基本自由盈餘：33.91億美元，每股增長10%
• 產生的自由盈餘淨額：22.43億美元
• 股東資本比率：242%，反映強勁的資本結構

股息與股份回購

• 向股東返還資本共34億美元，包括股息及股份回購
• 中期股息：每股44.50港仙，較去年同期增長5.2%
• 股份回購計劃：總額增至120億美元，截至2024年6月30日尚有31億美元待執行
• 每股內涵價值權益：6.36美元，較2023年12月31日增長5%

按市場分部的新業務表現

財務與營運回顧

• 新業務價值增長25%，受益於銷售增加及盈利能力提升
• 每股税後營運溢利增長10%，反映強勁的盈利表現
• 每股產生的基本自由盈餘增長10%，支持持續的現金流
• 合約服務邊際釋放：10%增長，推動税後營運溢利
• 營運差異：為税後營運溢利帶來正面貢獻
• 投資回報：實際表現優於假設，使內涵價值權益增加4.97億美元

資本管理策略

• 目標：派發年度產生的自由盈餘淨額的75%作為股息及回購
• 資本回購：2024年4月新增20億美元，使總額達120億美元
• 現金產生能力：自由盈餘為146億美元，支持股東回報
• 股東資本比率：按備考基準計算為242%，反映資本結構健康

战略與業務展望

• 策略重點：專注可持續發展、以客戶為中心、創新與長期價值創造
• 代理表現：「最優秀代理」實現19%新業務價值增長，代理數量與生產力提升
• 分銷渠道：代理及銀行保險渠道表現卓越，推動新業務增長
• 市場拓展：中國內地新增三個城市業務，帶來44%的增長
• 產品組合：推出新產品與重新定價，提升盈利能力
• 未來展望：預期2024年及未來實現宏大的增長目標，強調亞洲市場的長期增長潛力

管理層評論

友邦保險集團首席執行官兼總裁李源祥表示，集團在2024年上半年的卓越表現體現了其戰略執行能力與市場優勢。他強調，友邦保險具備優越地位，能把握亞洲市場的結構性增長機會，並透過優化資本管理及提升營運效率，持續創造價值。他亦對未來的增長前景充滿信心，並強調對環境、社會及管治議題的承諾。

結論

友邦保險在2024年上半年實現了新業務價值、盈利及自由盈餘的全面增長，並透過股息與回購方式向股東返還可觀資本。其業務模式在亞洲市場表現優異，尤其在中國內地、香港及泰國，均實現雙位數字增長。集團財務狀況強勁，資本結構健康，並持續優化營運及投資策略，以實現可持續的股東價值增長。