20241111-万联证券-电子行业周观点_半导体自主可控升温_关注国产替代领域投资机遇_14页_1mb

半导体自主可控与国产替代投资机遇总结

2024年11月4日至11日期间的分析显示，申万电子指数上涨936%，显著跑赢沪深300指数。特朗普胜选后可能强化对华科技管制，推动半导体自主可控逻辑，利好国产替代。科技摩擦加剧有望加速我国芯片技术升级和先进制程突破，国产设备厂商获益。

投资建议聚焦AI浪潮下的双主线：算力建设（如AI芯片、PCB）、消费电子（如华为产业链、AI手机）、面板领域（供给优化、高世代产线利好）。此外，个股整体上涨比例达96.18%，板块估值虽高但仍有上升空间。

产业动态中，智能手机Q3出货增长2%，存储DRAM 2025年预计年增25%，半导体销售额Q3达1660亿美元。风险包括中美科技摩擦、AI发展不及预期和市场竞争等。

总体，把握国产替代和技术创新机遇，关注业绩优股和AI相关领域，但需警惕政策风险。