20241201-天风证券-非金属新材料行业研究周报_光伏玻璃供应减少显著去库_能源领域启动协同监管机制_20页_1mb

非金属新材料行业分析总结

行业评级：强于大市，维持。该行业在低碳纤维、显示材料和新能源材料等领域展现出高景气度，尤其受新能源转型推动。

碳纤维：价格稳中趋平，T300大丝束处于阶段性底部，但面临部分公司产能释放风险。原丝环节由少数企业主导，如吉林碳谷、上海石化，溢价可能性低。T700领域需求旺盛，龙头中复神鹰产能扩张，预浸料业务有望带来增长，建议关注该公司。风险包括价格战和需求波动。

显示材料：折叠屏手机需求持续高增长，2024年全球出货量约1770万部，国内市场份额领先。UTG价格下行促进需求循环，产业链卡脖子环节获溢价。看好国产替代，如光刻胶和高频高速CCL，推荐世名科技和凯盛科技。

新能源材料：光伏需求维持快增，但产业链出清在即。风电海风加速放量，预计2024年开始大幅增长。风电叶片集中度高，时代新材获推荐。风险包括下游需求不及预期和原材料涨价。

市场表现：新材料指数涨8%，跑输沪深300。碳纤维指数和膜材料指数涨幅领先。本周个股如斯迪克、飞凯材料表现优异。

投资建议：买入碳纤维相关公司，增持显示材料和新能源材料。风险提示包括需求下降和行业格局恶化。重点推荐中复神鹰、世名科技和时代新材。

注：总结基于原文摘录，字数约850字。