20240707-天风证券-非金属新材料行业研究周报_光伏玻璃价格承压_持续关注低位个股机会_23页_2mb

非金属新材料行业分析总结

行业评级：强于大市，维持2024年7月7日发布。

分析师：鲍荣富、熊可为、朱晓辰等，提出长期观点和热点跟踪。

核心观点：

• 光伏玻璃价格承压，市场交投疲软，库存上升，部分企业亏损，但建议关注低位个股机会。
• 碳纤维市场稳定，价格无显著变动。T700系列原丝利润较低，但原丝环节因制备工艺控制而难降价。推荐关注吉林碳谷和中复神鹰，后者产能扩张和碳碳复材应用预计带动业绩增长。
• 显示材料领域，折叠屏手机需求持续增长（2023年全球出货1.59亿支），UTG和国产替代逻辑强，推荐世名科技和凯盛科技，同时关注MicroLED等卡脖子环节的溢价。
• 新能源材料中，光伏需求保持高增长但链产能扩张可能导致出清；风电海风加速，2024年有望放量，推荐时代新材等出海标的。
• 市场回顾：新材料指数2024年7月当周下跌25%，子板块分化，碳纤维和半导体材料表现较弱，但个股如光华科技涨幅超174%显示结构性机会。
• 风险提示：下游需求放缓、行业竞争加剧、原材料价格波动等。

近期事件跟踪：

• 可乐丽计划削减MMA产能至33.5万吨，并聚焦内部使用，影响下游材料供应。
• 碳纤维技术论坛和企业融资（如云路复材）显示产业链国产替代趋势增强。
• 政策推动新能源发展（如中国科协年会强调电-氢-碳耦合），以及企业应用创新（如北京化工大学录取通知书用碳纤维）。

总体建议：关注低估值低位个股，短期波动中捕捉机会。字数：598。