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2023年离岸中资资产管理行业报告：迎接新机遇

行业概况与政策环境

新冠疫情结束后，内地与香港市场情绪回暖，中国离岸资产管理行业迎来新一轮发展机遇。大规模储蓄转化为投资资金潜力巨大，全球宏观经济变化为跨境投资提供新选择。香港因中国内地重新开放，继续保持连接中国与世界市场的关键枢纽地位。

政策支持与发展机遇

香港特区政府加大了对资产管理行业的支持力度，重点包括：拓宽跨境理财通范围、丰富金融产品结构、优化基金互认机制、推进REITs市场发展、完善香港家族办公室业务。这些措施将进一步提升香港作为国际资产管理中心的地位。

大湾区市场前景

大湾区拥有庞大富裕家庭群体，是中国与全球资本交汇的战略要地。预计到2026年，大湾区家庭存款规模将达15万亿元人民币，占大中华区富裕家庭存款总额的14%。大湾区总人口8600万，GDP规模是香港的5倍以上，为离岸资产管理机构提供广阔市场空间。

投资策略展望

权益类资产：看好中国资产特别是港股表现，建议采取精选个股、动态调整策略

固定收益类资产：需关注美联储政策转向带来的市场波动，建立灵活债券组合，注重资产负债表稳健的发行主体

ESG投资：中国ESG发展与碳中和目标高度契合，但面临数据标准化、评估体系完善等挑战

创新与金融科技

香港在虚拟资产领域领跑，已推出多只加密资产ETF，预计最早本季度推出比特币现货ETF。此外，香港还积极发展区块链+、Web3.0等前沿技术，深化金融科技应用。

竞争格局与挑战

香港面临来自新加坡等市场的竞争压力；与中国内地监管政策保持协调是跨境理财通发展的关键；需要培养既懂国际市场规则又了解内地市场的专业人才，面对中美关系紧张与内地监管环境变化，国际化布局需谨慎规划。

结语

香港作为连接内地与全球市场的超级纽带，在推动跨境资产管理发展方面发挥着不可替代的作用。随着中国内地市场的逐步开放与香港基础设施的不断完善，大湾区的资产管理行业将迎接新的增长机遇。