2023-09-01-彭博-2023年离岸中资资产管理行业报告_24页_643kb

2023年离岸中资资产管理行业报告总结

核心内容

2023年，随着新冠疫情封控措施的解除，中国离岸资产管理行业迎来新的发展机遇。香港作为连接大中华地区与全球资本的重要枢纽，正通过一系列金融合作机制，如跨境理财通、互换通、国债期货等，进一步巩固其作为亚洲资产和财富管理中心的地位。此外，随着中国市场的逐步开放，离岸中资基金行业在投资策略、产品创新和可持续发展方面也展现出新的趋势。

主要观点

1. 行业机遇与前景

• 香港与中国内地重新开放，为跨境投资提供了新的机遇。
• 大湾区的经济规模和增长潜力为离岸中资资产管理机构提供了广泛的市场空间。
• 中国居民储蓄率高，为离岸基金提供了大量潜在资金来源。
• 香港正通过政策支持和产品创新吸引国际资本，推动其成为全球领先的跨境金融中心。

2. 基金大奖与行业认可

• 2023年《离岸中资基金大奖》评选出36项大奖，表彰了在离岸中资基金行业中表现突出的机构。
• 香港中资基金业协会会长连少冬和彭博大中华区总裁汪大海表示，该奖项体现了行业的专业性和影响力。

3. 宏观经济与投资策略

• 2022年全球经济面临高通胀、利率上升和地缘政治紧张等挑战，导致市场波动加剧。
• 投资者倾向于选择高ROE、现金流充足、具备抗风险能力的行业，如消费、医疗、科技等。
• 随着美联储可能转向降息，全球市场可能迎来复苏，但波动性仍可能居高不下。

4. 固定收益类资产策略

• 在高通胀和利率上升的环境下，投资者应选择信用评级高、资产负债表稳健的债券。
• 香港的低风险投资产品（如存款和债券）受到中国内地投资者的青睐，但高风险产品销售相对清淡。
• 2023年1月，通过南向通销售的投资产品数量显著上升，主要得益于跨境流动恢复和高存款利率。

5. ESG投资趋势

• ESG投资在中国日益受到关注，尤其是在高质量发展的背景下。
• 尽管ESG基金在全球范围内表现欠佳，但部分绿色ETF（如恒生A股通低碳指数ETF）表现相对较好。
• 中国对煤炭的需求增长对绿色ETF构成挑战，影响其可持续发展路径。

6. 加密资产ETF发展

• 香港在加密资产ETF领域表现强劲，已有三只ETF，且有望推出比特币现货ETF。
• 相较于澳大利亚，香港的加密ETF资产管理规模更大，显示出更强的市场吸引力。
• 香港的加密ETF为投资者提供了更便捷和安全的投资渠道，减少了对加密资产钱包和独立账户的依赖。

7. 香港与新加坡的对比

• 新加坡虽然在财富管理方面具有竞争力，但其财富池规模仅为香港的一半，且增长速度较慢。
• 随着中国内地与香港的互联互通加深，香港在吸引国际资本方面具有显著优势。

关键信息

• 大湾区经济潜力：大湾区人口达8600万，GDP为2万亿美元，是香港的五倍以上。
• 高净值家庭数量：2022年，大中华区高净值家庭超过180万户，其中广东省和香港分别为26.1万和18.1万户。
• 跨境理财通：2023年1月，跨境理财通销售额增长三倍，显示其对投资者的吸引力。
• 绿色ETF挑战：尽管中国提出碳中和目标，但煤炭需求增长对绿色ETF构成压力。
• 加密资产ETF：香港的加密ETF资产管理规模已接近13亿美元，表现优于全球其他市场。
• 政策支持：中国政府在“十四五”规划中支持香港发展为全球创新和科技中心，有助于吸引国际资本。

结构优化与未来展望

• 香港正通过产品创新（如碳交易平台、加密ETF）和政策支持（如跨境理财通）提升其在全球金融市场的地位。
• 随着中国市场的开放和增长，离岸中资基金有望在投资策略、产品多样性和市场拓展方面实现突破。
• 未来，香港将面临如何在保持竞争力的同时推动可持续发展和ESG投资的挑战。

附录信息

• 报告由彭博和香港中资基金业协会联合发布。
• 报告中引用了多项权威数据来源，包括波士顿咨询公司、胡润财富报告、瑞信数据手册等。
• 报告内容涵盖宏观经济展望、投资策略分析、产品发展趋势、政策支持与挑战等多方面。

以上总结涵盖了报告的核心内容、主要观点和关键信息，结构清晰，便于快速理解2023年离岸中资资产管理行业的整体态势与未来展望。