2023年离岸中资资产管理行业报告-彭博_24页_643kb

2023年离岸中资资产管理行业报告分析了新冠疫情后中国内地与香港市场复苏对离岸资管行业的影响。随着中国重新开放，离岸中资基金有望受益于跨境投资机遇，尤其在大湾区资本配置、互联互通机制深化及金融创新方面。报告显示，2022年全球宏观经济承压，但中国通过宽松货币政策与结构性改革为资管行业提供支撑，港股和A股市场均呈现波动性特征。彭博与香港中资基金业协会联合举办的第八届离岸中资基金大奖颁奖典礼上，多位政商领袖表示，香港将凭借法律体系、税务优势及国际金融中心地位，持续作为连接中国与全球资本的重要桥梁。

行业动态显示，跨境理财通等金融合作计划推动资金流动，2022年香港总募资额达1046亿港元，占全球最活跃融资中心前列。尽管新加坡因税率、文化相近等优势吸引部分资金，但香港凭借政策支持和规模优势仍具竞争力。瑞信数据显示，2021-2026年中国跨境理财规模年增9%-10%，可能超新加坡增速。同时，香港在加密资产ETF领域表现突出，已推出多只虚拟资产基金，管理规模达6100万美元，远超澳大利亚市场。

投资策略方面，专家建议关注高ROE行业（如消费、医疗）及具备抗风险能力的科技领域，以应对高波动性环境。固定收益类资产需注重分散配置，选择信用评级高的公司债券。ESG投资虽受政策推动，但面临中国能源结构与绿色目标之间的矛盾，煤炭需求增长对低碳ETF的挑战显著。彭博研究指出，若能源结构不变，中国2023年发电量或增6%，排放量增加53%，将影响全球净零目标。

大湾区作为增长引擎，拥有8600万人口与2万亿美元GDP，为离岸资管机构提供扩张空间。然而，政策监管、人才差异及内地竞争构成挑战。报告预测，2023年市场波动维持高位，但中国资产或跑赢固定收益产品。此外，香港有望通过发行比特币现货ETF强化其在全球加密资产市场地位，先发优势可助其吸引更多资金流入。当前ESG相关基金面临资金流出压力，但部分低碳主题ETF因多元化配置表现相对较好。行业需平衡政策支持与市场实际，推动可持续金融发展。