20221128-首创证券-计算机行业简评报告_电力现货市场纲领性文件发布_电力IT加速发展_3页_710kb

文档总结

核心内容

本报告主要围绕《电力现货市场基本规则（征求意见稿)》和《电力现货市场监管办法（征求意见稿)》的发布，分析其对电力IT行业的影响，并提出投资建议。该文件是自2015年《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》以来，首个关于电力现货市场的全国性纲领性文件，标志着电力市场化交易进入新阶段，对电力IT行业带来重要发展机遇。

主要观点

1. 政策背景：国家能源局发布电力现货市场相关文件，旨在推动电力市场化改革，完善电力交易机制，提高电力资源配置效率。

2. 市场影响：

   • 储能：文件提出建立市场化容量补偿机制，激励储能投资，储能管理系统及技术服务将加速发展。
   • 虚拟电厂和负荷聚合商：虚拟电厂作为新兴市场主体，其商业模式将因现货市场建立而进一步完善，实现电力平衡与套利。
   • 功率预测：新能源发电预测精度将被高度重视，电网对预测精度的要求提高，相关技术公司将受益。
   • 智能电表：现货市场要求用户侧分时计量，智能电表需求将大幅上升。
   • 电力现货交易系统：随着电力市场化交易的推进，交易系统有望加速建设。
   • 零售市场建设：电力现货市场的发展将推动零售市场建设，实现更广泛的市场参与。

3. 投资建议：在政策推动下，电力IT行业迎来发展机遇，建议关注相关公司，包括朗新科技、国能日新、安科瑞、南网科技、远光软件、国网信通、东方电子、映翰通、恒华科技等。

关键信息

• 文件发布：2022年11月25日，国家能源局发布电力现货市场相关文件。
• 建设任务：
  • 近期建设：推动新能源、储能、分布式发电、负荷聚合商、虚拟电厂等参与市场，完善辅助服务市场。
  • 中远期建设：推动省/区域市场融合，向全国统一市场过渡，探索新型辅助服务交易品种。
• 监管办法：储能被纳入电力调度机构调度管辖范围，强化市场管理。
• 市场机制：现货市场与租赁收入、容量补偿机制结合，为储能行业提供可持续发展路径。
• 技术需求：功率预测、智能电表、交易系统等技术需求将显著提升，推动相关企业技术升级和市场拓展。

风险提示

• 政策推进不及预期
• 电力投资不及预期
• 宏观经济下行

分析师信息

• 翟炜：首创证券首席分析师，北京大学硕士，曾就职于中科院信工所、方正证券、国金证券等。
• 傅梦欣：首创证券研究助理，新加坡南洋理工大学硕士，西南财经大学双学士，主要覆盖信创、能源IT、网络安全等领域。

评级说明

• 投资建议比较标准：以报告发布后6个月内的市场表现为基准，与同期沪深300指数比较。
• 股票投资评级：
  • 买入：相对沪深300指数涨幅15%以上
  • 增持：相对沪深300指数涨幅5%-15%
  • 中性：相对沪深300指数涨幅-5%至5%
  • 减持：相对沪深300指数跌幅5%以上
• 行业投资评级：
  • 看好：行业超越整体市场表现
  • 中性：行业与整体市场表现基本持平
  • 看淡：行业弱于整体市场表现

结论

本报告对电力现货市场政策的出台进行了深入分析，指出其对电力IT行业的积极影响，认为行业将加速发展，并给出相关投资建议。同时，也提示了潜在的风险因素，供投资者参考。