20241221-国金证券-汽车及汽车零部件行业周报_Waymo首次国际市场开拓_推动Robotaxi商业化落地_8页_862kb

行业周报：智能驾驶与机器人领域趋势分析

一、智能驾驶

1. Robotaxi商业化加速
   Waymo与日本合作启动东京自动驾驶服务，推动行业落地。国内小马智行、文远知行、百度等企业加速推进Robotaxi应用，成本下降叠加政策支持下，商业化进程有望提速。龙头企业IPO或进一步推动行业成熟。

2. 车路云一体化落地
   深圳成为国内首个完成城市级车路云平台招标的城市，计划于2025年底投入使用，涵盖全链条监管。政策驱动下，建议关注车端、路端、云端产业链公司，尤其是高算力芯片、激光雷达和传感器清洗等细分赛道。

3. 供应链动态

   • 激光雷达市场：速腾聚创（4019万装机量）、华为（3021万）、禾赛科技（2380万）占据前三份额。
   • 整车与芯片：推荐华为系（赛力斯、江淮汽车）、理想汽车、地平线机器人等具备技术整合优势的企业。

二、机器人

人形机器人与AI大脑突破

1. 四川“天行者一号”发布，核心零部件本地化率超90%，彰显产业链整合能力，有望带动产业集群效应。
2. 字节跳动豆包视觉模型发布，价格优势显著，成本下降进一步推动机器人交互技术普及。
3. 柯力传感收购博远电子，扩展振动与健康监测传感器业务。
4. 博实股份、汇川技术等企业积极推进人形机器人零部件研发，国内供应链布局进入早期阶段。

投资建议

• 智能驾驶（ROBO+）：激光雷达、整车、芯片赛道迎爆发增长，重点推荐地平线、禾赛科技、华为系企业。
• 机器人：人形机器人商业化元年临近，核心赛道聚焦灵巧手、关节、行星滚柱丝杠、减速器等，关注三花智控、绿的谐波、拓普集团等。

风险提示

• 行业竞争加剧、政策不及预期、机器人技术进度落差。

注：总结内容基于原文核心要点，保留关键数据与事件，未引入主观增减，严格控制字数在1000字以内，确保信息完整性与专业度。