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晨会纪要总结

重点推荐

1. 经济增速回落，制造业动力相对较强
   ➢ 2024年6月GDP同比增5%，二季度增长4.7% 。制造业支撑经济，高技术制造业投资累计同比10.1% 。基建投资小幅回落，水利投资表现强劲。
   ➢ 消费疲软，地产下行压力仍存，但新政对销售端有提振作用。
   ➢ 工业生产小幅放缓，服务业基本平稳，生产动能仍强于需求。

2. 电车新品加速迭代，销量数据亮眼
   ➢ 2024年上半年新能源汽车销量4944万辆，同比增32%，6月销量环比增长10% 。全年销量有望达1150万辆，同比增200%。
   ➢ 电池板块本周上涨21.2%，宁德时代、特锐德等公司表现突出。
   ➢ 储能市场招标回落，构网型技术趋势明显，低价竞争短期延续。

财经要闻

1. 二十届三中全会在北京召开，聚焦深化改革与现代化。
2. 央行平价续作MLF ，1年期MLF利率2.5%，7天期逆回购中标利率1.8% 。

A股市场评述

• 行业涨跌分化：
  • 涨幅前五：养殖业(+3.98%)、煤炭开采(+2.13%)、贵金属(+2.22%)、国有大型银行(+1.95%)、家居用品(+1.00%)。
  • 跌幅前五：影视院线(-5.10%)、房地产服务(-3.20%)、光学光电子(-3.01%)、旅游及景区(-2.66%)、小家电(-0.04%)。

市场数据

• 股市表现：上证指数+1.01% ，恒生指数-1.52% ，创业板指数-0.63% 。
• 资金流向：北向资金净流出294亿元，南向资金未明确。
• 利率：1年期MLF利率2.5%，10年期美债收益率4.3%。

风险提示

• 国际地缘政治风险、海外金融事件风险、国内政策落地不及预期、储能行业低价竞争等风险仍需关注。