20170215-申万宏源-新三板周报_深交所_深化创业板改革推动新三板向创业板转板试点_19页_1mb

新三板市场周报总结（2017年2月6日-2017年2月12日）

核心内容

• 政策动态：深交所提出深化创业板改革，推动新三板向创业板转板试点，旨在支持创新能力强、发展前景广的企业上市。
• 市场表现：新三板市场整体呈现调整趋势，交易额和成交量环比下降，市场情绪有所降温。
• 行业分布：新增挂牌公司主要集中在计算机、休闲服务、电子等行业。
• 估值情况：市场整体估值水平环比下降，做市股票PE中值为22.6倍，PB中值为2.5倍。
• 融资动态：上周新增计划融资10.7亿元，主要来自计算机行业，部分公司用于补充流动资金。

主要观点

• 深交所强调稳中求进，强化监管和风险防控，深化多层次资本市场改革，推动企业创新。
• 新三板市场整体交易活跃度下降，交易额和成交量均出现环比萎缩，市场情绪趋于保守。
• 新增挂牌公司中，计算机行业表现突出，表明该行业在新三板市场中具有较高的关注度。
• 做市转让公司交易额和成交量环比下降，但部分公司如联讯证券和圣泉集团表现较为活跃。
• 市场整体估值水平下降，PE和PB中值分别为22.6倍和2.5倍，部分公司估值偏高。
• 融资需求主要集中在计算机行业，部分公司通过增发补充流动资金或进行技术改造。

关键信息

政策及事件

• 深交所党委召开专题会议，学习贯彻2017年全国证券期货监管工作会议精神，部署落实各项任务。
• 深交所强调稳中求进，推进全面从严治党，强化监管，深化创业板改革，推动新三板向创业板转板试点。
• 深交所将风险防控放在更加突出位置，加强监测监控和研究预判，防范市场风险。

挂牌情况

• 截至2017年2月10日，新三板挂牌公司已达10524家，其中做市转让1643家，协议转让8881家。
• 上周新增53家挂牌公司，主要集中在计算机（10家）、休闲服务（5家）、电子（5家）行业。
• 新增公司中，15年营业收入超过1亿的有16家，占比30.2%；营业收入最高的是赞禾股份（16.2亿元）。
• 扣非后净利润超过1000万的有7家，最高为晶樱光电（4812万元）。
• 有11家亏损公司，亏损量级平均为百万。

交易情况

• 上周成交量为5.70万股，成交额为37.00亿元，环比分别萎缩20.6%和15.4%。
• 做市公司交易量为2.51亿股，交易额为13.85亿元，环比分别萎缩16.0%和15.3%。
• 协议公司交易量为3.19亿股，交易额为23.15亿元，环比分别萎缩23.9%和15.4%。
• 做市公司中，联讯证券（830899）和圣泉集团（830881）成交额排前两名。
• 协议公司中，东海证券（832970）成交额最高，为81,198.6万元。

估值情况

• 上周1558家有交易股票，剔除负值和极值后，静态PE均值为50.1倍，中值为22.6倍；PB均值为4.0倍，中值为2.5倍。
• 78家公司PE高于150倍，占比5.0%；311家公司PE在30-70倍之间，占比20.0%；746家公司PE在10-30倍之间，占比47.9%；134家公司PE低于10倍，占比8.6%。
• 做市股票PE中值为21.6倍，环比上升；PB中值为2.4倍，环比持平。
• 协议公司和做市公司市值中值分别为3.00亿元和2.14亿元。

融资情况

• 上周共有30家公司发布股票发行方案，计划发行股数1.9亿股，拟募集资金10.7亿元。
• 募资超过1亿元的公司有3家，其中医微讯（839661）募资2.5亿元，为传媒行业。
• 募资需求主要来自计算机行业，部分公司用于补充流动资金。
• 以结果报告书为节点统计，上周共有53家公司完成53次股票发行，合计发行股份3.0亿股，募集资金19.6亿元。
• 募资最多的是赢鼎教育（833173），募资4.4亿元，用于补充公司流动资金。

图表概览

• 图1：2017年新三板每周挂牌企业数量。
• 图2：一周新增企业行业分布。
• 图3：上周三板成指和三板做市指数走势。
• 图4：做市公司一周成交量和成交额。
• 图5：协议公司一周成交量和成交额。
• 图6：三板成指走势和成交量。
• 图7：三板做市走势和成交量。
• 图8：一周做市股票跌幅分布。
• 图9：一周做市股票涨幅分布。
• 图10：PE、PB中值前周与上周对比。
• 图11：做市公司市值分布。
• 图12：协议公司市值分布。
• 图13：上周公布增发配股方案中募集资金按行业分类走向。
• 图14：14-17年新三板月度融资额。
• 图15：一周融资家数-预案/实施。
• 图16：一周融资额（亿元）-预案/实施。

附表信息

• 附表1：上周新挂牌企业及基本情况，包括证券代码、简称、行业分类、营业收入、扣非净利润等。
• 附表2：上周公布增发方案公司及基本情况，包括代码、名称、预案公告日、方案进度、发行价格、增发数量、预计募集资金等。
• 附表3：上周完成增发方案公司及基本情况，包括结果报告书出具时间、代码、简称、主办券商、金额、发行数量、发行价格、募投项目等。

以上总结涵盖了文档中的核心内容、主要观点和关键信息，结构清晰，便于快速了解新三板市场动态。