20250122-太平洋-晶晨股份-688099.SH-Q3业绩延续历史新高_多产品线战略优势凸显_5页_719kb

晶晨股份(688099)的公司点评由太平洋证券于2025年1月22日发布，建议买入/维持。报告突出Q3和前三季度业绩创历史新高，营收和利润均大幅提升。前三季度营收4640亿元，同比增长2028%；归母净利润594亿元，同比增长8926%。Q3单季营收1624亿元，同比增长773%，归母净利润232亿元，同比增长7952%。增长因市场恢复、积极销售策略、运营效率提升（如毛利率至38.22%，期间费率下降）和多产品线战略（T系列销售增长超50%，W系列首次突破运营商市场，6nm芯片性能提升）。太平洋证券预测2024年营收6694亿元、净利润823亿元；2025年营收8257亿元、净利润1107亿元。风险包括下游需求、研发、竞争因素。整体基于强劲增长前景给予买入评级。