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股指战情总结——“共同富裕”

核心内容

本报告由长江期货研究咨询部发布，内容围绕A股市场近期走势及投资策略展开，涵盖资金驱动、宏观驱动、量化解盘、期权策略等多个方面，旨在为投资者提供参考。报告指出，当前市场在资金和宏观因素的共同推动下呈现震荡向上的趋势。

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主要观点

1. 资金驱动

• 上一交易日两融余额增加11.63亿元，显示市场活跃度提升，资金偏向多头。
• 外资净流入141.03亿元，较前一交易日增加110.06亿元，外资持股增加对股市形成支撑。
• 陆股通和北上资金均呈现净流入态势，反映外资对A股市场的信心。

2. 宏观驱动

• 中国5月规模以上工业企业利润同比增长36%，显示工业经济持续稳定增长。
• 国家统计局强调引导大宗商品价格回归供求基本面，推动工业经济恢复。
• 美国基建协议出现反转，共和党议员警告可能反悔，影响全球市场情绪。
• 中长期来看，美国财政刺激与全球疫情控制预期增强，但美联储退出量化宽松可能引发权益类资产和大宗商品流动性收缩，贵金属或有上行空间。

3. 量化解盘

• 指数在压力位附近，短期内承压。
• 宏观关联模型显示，今日股指上涨概率为89.0%。
• 技术指标Logit模型显示，技术上继续上涨的概率为87.68%。

4. 期权策略

• 期权策略建议为“前期期权获利买平”，即在已有盈利的基础上，采取买平操作以锁定收益。

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关键信息

资金情况

• 两融余额：上一交易日增加11.63亿元。
• 外资净流入：141.03亿元，较前一交易日增加110.06亿元。
• 陆股通与北上资金均净流入，显示外资积极布局。

宏观数据

• 中国5月工业企业利润同比增长36%。
• 美国就业数据不及预期，美联储难以收紧货币政策。
• 全球经济修复预期增强，但需警惕流动性收缩风险。

技术分析

• 沪深300指数短期支撑位为5097.0，压力位为5239.25。
• IF主力合约短期支撑位为5074.5，短期压力位为5219.2。
• 指数整体分布较为集中，加权筹码集中在顶部。

期货策略

• IF2107合约在5200-5220区间可谨慎试多，止损设置为1-2%资金量损失。

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模拟盘跟踪

• 模拟盘初始资金为200万元，保证金率为15%。
• 模拟验证结果不构成投资建议，仅用于策略跟踪。
• 图像显示各主要指数及股指期货主力合约走势，行业与概念板块涨幅前列。

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风险提示

• 本报告风险等级为R4，投资者需根据自身情况评估风险。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议或要约。
• 投资有风险，入市需谨慎。

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免责声明

• 报告信息来源于公开资料，长江期货对其准确性与完整性不作保证。
• 报告观点、结论及建议仅供参考，不构成对期货价格或市场走势的确定性判断。
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