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电力设备与新能源行业周报总结（2018年06月11日）

核心内容

2018年6月11日发布的电力设备与新能源行业周报指出，国家能源局推出政策以推进风电全额消纳，改善限电问题，同时优化光伏行业的发展环境。报告强调了政策对行业的影响，并推荐了一些重点股票。

主要观点

• 风电领域：

  • 国家能源局出台政策，优先保障风电消纳，推行风电竞价机制，旨在加速平价上网，减少财政补贴支出。
  • 政策推动打破地方保护，淘汰落后产能，促进龙头企业的市占率提升。
  • 金风科技因其先进制造能力和强大运维能力，直接受益于政策。
  • 风电路条费用上涨，但政策落实后，路条费有望下滑甚至取消，从而传导至风电制造产业链。

• 光伏领域：

  • 国家和地方对分布式光伏发展的支持方向不变，但部分省份如河北、江苏、山东已停止垫付国家发电补贴。
  • “5·31”光伏新政引发行业震荡，光伏企业家联名递交诉求函，希望完善政策以保护行业发展。
  • 国内光伏制造业增量市场将由内转向海外，海外市场发展迅猛。
  • 推荐关注“单晶、户用、高效”三大主线，包括隆基股份、通威股份、正泰电器、中环股份、晶盛机电等。

• 新能源汽车领域：

  • 2018年4月新能源汽车产量和销量均大幅增长，显示行业快速发展。
  • 重点推荐当升科技、卧龙电气、亿纬锂能、杉杉股份等企业。

关键信息

投资主线

1. 风电细分子领域龙头：金风科技、天顺风能、中材科技
2. 客户结构优良的风电零部件企业：金雷风电、双一科技、日月股份、天能重工
3. 受益弃风限电率下降的新能源运营企业：华能新能源、龙源电力、大唐新能源、福能股份、节能风电

光伏重点推荐

• 隆基股份、林洋能源、阳光电源、通威股份
• 推荐关注：信义光能、福莱特玻璃

新能源汽车重点推荐

• 当升科技、卧龙电气、亿纬锂能、杉杉股份

行情回顾

• 本周电力设备与新能源板块整体下跌3.50%。
• 各子板块表现如下：
  • 高低压设备下跌1.33%
  • 智能电网下跌1.89%
  • 线缆铁塔及其他下跌3.00%
  • 仪器仪表上涨0.31%
  • 风电下跌2.31%
  • 光伏下跌7.05%
  • 核电下跌1.71%
  • 电源设备下跌1.43%
  • 电力电子下跌4.03%
  • 电机上涨0.98%
  • 工控自动化上涨1.95%
  • 电池下跌0.21%
  • 锂电设备及材料上涨4.86%

行业要闻

• 广州供电局完成首个全站保护综自设备原屏改造工程，单条馈线停电时间减少71%。
• 山西省2018年度风电开发建设方案共计96个项目，包括7个风电清洁供暖项目。
• 美国三州宣布开发5GW海上风电，推动美国海上风电发展。
• **“藏电入渝”**协议签订，西藏清洁电力输送至重庆。
• 光伏行业面临政策调整，部分省份停止垫付国家发电补贴。

公司公告

• 东方电子完成重大资产重组，收购威思顿83.2587%股权。
• 北京科锐实际控制人增持股份，金额不低于2000万元。
• 大连电瓷中标金额合计约5858.01万元。
• 东风集团与富奥股份合资成立泵业公司。
• 上海电气设立医疗并购基金。
• 新宙邦定向增发股份上市流通。
• 汇金通中标金额15,694.92万元。
• 旷达科技控股股东持续增持股份。
• 特斯拉因Model3生产延误，23%预订车主选择退订。
• 隆基股份控股股东增持股份，计划继续增持。
• 炬华科技中标金额约21,120.16万元。
• 新联电子中标金额5460.75万元。
• 先锋电子限售股解除，75%股份可流通。

产业数据

光伏、风电价格

• 多晶硅片成交价格2.7元/片，单晶硅片成交价格4.25元/片。
• 多晶组件价格2.20-2.40元/W，单晶组件价格2.50-2.60元/W。

新能源汽车数据

• 2018年4月新能源汽车产量8.1万辆，同比增长117.7%。
• 销量8.2万辆，同比增长138.4%。

总结

本周电力设备与新能源行业整体表现不佳，光伏和风电板块跌幅较大。国家政策对风电全额消纳和光伏行业发展提供了支持，同时推动了行业内的竞争与优化。重点推荐企业包括风电龙头、光伏企业及新能源汽车相关公司。行业要闻显示了国内外在新能源领域的积极进展，但部分省份的政策调整也对市场产生了一定影响。公司公告部分显示了部分企业正在进行资产重组和增持，同时也反映了特斯拉在生产上的挑战。