20220925-浙商证券-机械行业周报（2022年9月第4周）_光伏电池片_组件进一步扩产；继续力推新能源设备_电子特气_培育钻石_25页_2mb

机械设备行业周报总结（2022年9月第4周）

核心内容概览

本报告聚焦机械设备行业的多个细分领域，包括光伏设备、锂电设备、风电设备、半导体设备、工业气体、培育钻石、工程机械、检验检测、消费升级、油服设备等，整体对行业持看好态度，并推荐了一批重点公司。

主要观点与关键信息

光伏设备

• 1-8月新增光伏装机44.47GW，同比增长101.6%，行业持续扩张。
• 多家光伏企业加速扩产，如通威股份（盐城25GW组件项目）、东方日升（50亿定增，5GW HJT电池片+10GW组件）、天合光能（60亿投资，15GW电池片+15GW组件）。
• 推荐公司：上机数控、金辰股份、迈为股份、晶盛机电、亚玛顿、罗博特科、奥特维、捷佳伟创、英杰电气，看好中环股份、天宜上佳等。

锂电设备

• 8月新能源汽车产销69.1万辆和66.6万辆，同比增长1.2倍和1倍，行业高增长延续。
• 先导智能与土耳其SIRO公司签订模组pack业务合作协议，宁德时代考虑在欧洲建设第三家工厂，蜂巢能源进入电池回收领域。
• 推荐公司：先导智能、斯莱克、海目星、杭可科技、利元亨、联赢激光、先惠技术、威唐工业、百利科技，看好瀚川智能、震裕科技等。

风电设备

• 1-8月风电装机容量3.4亿千瓦，同比增长16.6%，行业持续增长。
• 国家能源局数据显示，风电装机增速显著，国内最大单机容量陆上风力发电机组一次并网成功。
• 推荐公司：新强联、运达股份、日月股份、中际联合、亚星锚链，看好东方电缆、海力风电、明阳智能等。

半导体设备

• 2021年中国集成电路销售额首破万亿，增速为全球的3倍。
• 印度加大半导体产业激励，预计投入至少250亿美元；台积电28nm新工厂开工，时代电气斥资111亿元扩产功率半导体。
• 推荐公司：晶盛机电、北方华创、拓荆科技、罗博特科、奥特维、英杰电气、矩子科技，看好中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技、华峰测控等。

工业气体

• 国内工业气体市场空间近2000亿元，电子特气国产替代趋势明显。
• 凯美特气控股子公司签订销售合同，总金额1.43亿元；杭氧股份、华特气体等被重点推荐。
• 风险提示包括原材料价格波动、汇率波动、中美贸易摩擦等。

培育钻石

• 印度培育钻石毛坯进口额1-8月同比增长63%，行业景气度持续。
• 推荐公司：中兵红箭、四方达、黄河旋风、力量钻石、国机精工，看好沃尔德。

工程机械

• 9月挖掘机销量预计18250台，同比下降9%，国内市场仍处下行周期，但出口市场增长46%。
• 三一重工（中长期阿尔法强）、徐工机械（短期阿尔法较强）被重点推荐，持续关注恒立液压、中联重科、浙江鼎力、杭叉集团、建设机械、安徽合力、华铁应急等。

检验检测

• 市场监管总局发布《2022年度实施企业标准“领跑者”重点领域》，涵盖检测服务、环保监测等。
• 推荐公司：华测检测，看好广电计量、安车检测、国检集团、苏试试验。

消费升级与海外出口

• 美国CPI仍处高位，8月同比上涨8.3%，人民币对美元汇率下跌3%。
• 推荐公司：乐惠国际、春风动力、浙江鼎力、巨星科技，看好八方股份、凯迪股份。

油服设备

• 新疆百亿元级产业引导基金成立，支持油气等六大产业。
• 国际油价下跌，本周累计下跌，对行业有一定影响。
• 推荐公司：中密控股，看好中海油服。

行业评级与公司推荐

行业动态

工程机械

• CME预估9月挖掘机销量18250台，同比下降9%，国内市场销量9250台，同比-33%；出口市场销量9000台，同比+46%。
• 宁淮高铁南京段初步设计获批，预计投资139.41亿元。

光伏/风电设备

• 国家能源局数据显示，1-8月光伏新增装机44.47GW，风电装机3.4亿千瓦，同比增长16.6%。
• 隆基p型异质结电池效率达26.12%，东方日升50亿定增落地，天合光能拟投资60亿建设15GW电池片和15GW组件项目。
• 欧盟拟推出5650亿欧元能源计划，大力发展光伏和新能源汽车。

半导体设备

• 台积电28nm新工厂开工，时代电气投资111亿元扩产功率半导体。
• 印度加大半导体产业激励，预计投入250亿美元。

锂电设备

• Pilbara锂矿拍卖价创新高，达6988美元/吨。
• 宁德时代考虑在欧洲建设第三家工厂，蜂巢能源进入电池回收领域。

培育钻石

• 印度培育钻石毛坯进口额1-8月增长63%，行业景气度持续。

轨交装备

• 中国中车发布时速600公里高速磁浮系统，以及时速350公里智能动车组平台。

油服设备

• 新疆百亿元级产业引导基金成立，支持油气等产业。
• 国际油价下跌，对油服行业形成压力。

重点数据跟踪

工程机械

• 8月挖掘机销量1.8万台，同比持平；小松开工小时数98.6小时，同比下降7%。
• 汽车起重机销量1862台，同比上升4.3%；庞源租赁吨米利用率62%。
• 叉车销量7月8.5万台，同比减少9.73%。

工业机器人

• 8月产量同比增长25.7%，累计产量31.8万台套，同比上升48%。

新能源汽车

• 8月销量66.6万辆，同比增长107%；1-8月累计销量386万辆，同比上升115%。

半导体设备

• 2021年12月北美半导体设备出货金额同比增长46.1%，全球半导体销售额同比增长28.3%。

激光器行业

• IPG、锐科激光、创鑫激光合计占据中国区市场78%，预计2019年市场规模约82亿元。

油气装备

• 2022年8月全球活跃钻机数1825台，同比增长27%；美国EIA原油库存环比上升0.3%，API库存上升0.2%。

风险提示

1. 基建及地产投资低于预期
2. 原材料价格大幅波动
3. 中美贸易摩擦加剧
4. 新冠疫情扩散超预期影响制造业资本开支复苏