20250105-德邦证券-神火股份-000933.SZ-神火股份_回购引导信心_盈利能力或将改善_3页_793kb

神火股份（000933SZ）公司点评总结

神火股份属于有色金属/工业金属行业，当前股价1757元，分析师翟堃等人维持“买入”评级。公司近期发布回购计划，拟回购股份用于股权激励，目标回购约1%总股本，金额在25-45亿元之间，股价上限20元/股。此举旨在强化投资者信心，释放市场对该股低估的修复潜力，潜在优化公司治理体系和长期价值创造。

分析师预计，氧化铝价格或于2025年下降，可能带动公司利润改善，基于此维持盈利预测：2024年至2026年归母净利润预计47亿、59亿、64亿元。投资建议包括关注盈利和成本控制潜力，但风险包括铝价下跌、电解铝限产及经济复苏不及预期。财务数据显示公司收入和利润近年波动，毛利率和净利率呈上升趋势，但需警惕偿债和运营风险。总体上，回购计划支持投资者信心，建议逢低买入。

（字数：458）