20241029-华创证券-世运电路-603920.SH-2024年三季报点评_24Q3受汇兑影响业绩表现平稳_汽车数通驱动公司成长_5页_692kb

世运电路（603920）2024年三季报分析总结

世运电路（股票代码：603920）于2024年10月28日发布2024年前三季度业绩报告，机构华创证券给予“强推”评级，目标价32元。公司前三季度营收367.5亿元，同比增长975%；归母净利润483亿元，同比增长2897%；其中第三季度营收128亿元，同比增长682%，但受汇兑影响，净利润增长仅95%，扣非后出现负增长。业绩稳健增长主要得益于电子行业回暖、业务拓展和新兴业务发展，特别是汽车和数通领域的驱动。半导体、新能源车和AI相关PCB需求旺盛，公司通过技术升级和产能扩张提升竞争力。未来盈利预测已上调，2024-2026年归母净利润预测为665/849/1043亿元，并基于行业估值给予目标价支撑。风险包括原材料涨价、汇率波动和下游需求不确定性，公司成长潜力受政策和市场环境影响。