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债券关注信息总结（2021年2月4日）

一、核心内容概览

以下为2021年2月4日债券市场关注的主要信息汇总，包括发行主体重大事项公告和债券估值偏离监控。

二、发行主体重大事项公告

1. 三亚凤凰国际机场

• 信用等级下调：主体及债项信用等级由AA+下调至A-，展望由稳定调整为负面。
• 影响因素：股东被申请重整，疫情对经营造成不利影响。
• 债项信息：
  • 债券代码：101761022.IB / 101761049.IB
  • 债券简称：“17凤凰MTN001” / “17凤凰MTN002”
  • 发行规模：10.0亿 / 5.0亿
  • 票面利率：9.78% / 10.19%
  • 剩余期限：2.38年 / 2.87年
  • 债项评级：A- / A-

2. 海航机场集团

• 信用等级下调：主体及债项信用等级由AA+下调至A-，展望由稳定调整为负面。
• 影响因素：股东被申请重整，疫情对经营造成不利影响。
• 债项信息：
  • 债券代码：127315.SH / 1580287.IB
  • 债券简称：“15机场债” / “15海航机场债”
  • 发行规模：8.0亿 / 8.0亿
  • 票面利率：6.88% / 6.88%
  • 剩余期限：1.83年 / 1.83年
  • 债项评级：A- / A-

3. 华夏幸福

• 信用等级下调：主体由AA+调降至A，债项由AA+调降至A。
• 影响因素：债务逾期，流动性紧张，偿债压力大，债务化解方案不确定性。
• 债项信息：
  • 债券代码：136244.SH / 135082.SH / 135302.SH / 135391.SH / 135465.SH / 150683.SH / 102000735.IB / 143551.SH / 1680426.IB
  • 债券简称：“16华夏02” / “16华夏01” / “16华夏04” / “16华夏05” / “16华夏06” / “18华夏07” / “20华夏幸福MTN002” / “20华夏新城债” / “16华夏新城债”
  • 发行规模：20.0亿 / 28.0亿 / 30.0亿 / 20.0亿 / 40.0亿 / 24.8亿 / 5.0亿 / 20.0亿 / 20.0亿
  • 票面利率：7.00% / 7.40% / 7.40% / 7.20% / 6.88% / 3.98% / 5.17% / 4.60% / 3.98%
  • 剩余期限：0.07年 / 0.09年 / 0.13年 / 0.20年 / 0.27年 / 2.32年 / 4.21年 / 2.72年 / 2.72年
  • 债项评级：AA+ / A- / A- / A- / A- / A- / A / A / A

4. *ST康得

• 付息不确定性：因流动资金紧张，“17康得新MTN001”到期付息存在不确定性。
• 后续措施：将与债权人积极沟通债务解决方案。

5. 金乡城建投资运营集团

• 涉诉案件和解：与沧州公路建养工程有限公司达成和解，对公司经营无实质影响。
• 债项信息：
  • 债券代码：152128.SH / 139258.SH / 1680426.IB / 032000589.IB
  • 债券简称：“19金乡01” / “PR瓯新城” / “16瓯海新城债” / “20瓯海新城PPN002”
  • 发行规模：7.0亿 / 20.0亿 / 20.0亿 / 6.5亿
  • 票面利率：4.08% / 3.98% / 3.98% / 4.70%
  • 剩余期限：2.19年 / 2.72年 / 2.72年 / 4.55年
  • 债项评级：AA / AA / AA / -

6. 信达投资

• 诉讼进展：最高人民法院撤销二审判决，信达投资不再需支付10亿元违约金。
• 债项信息：
  • 债券代码：118831.SZ / 112307.SZ / 112323.SZ / 112504.SZ / 149221.SZ / 149311.SZ
  • 债券简称：“16信投02” / “20山证01” / “20山证C1” / “17山证02” / “20山证01” / “20山证C1”
  • 发行规模：50.0亿 / 10.0亿 / 10.0亿 / 5.0亿 / 15.0亿 / 15.0亿
  • 票面利率：4.30% / 4.10% / 4.85% / 5.10% / 3.90% / 4.60%
  • 剩余期限：0.57年 / 0.96年 / 0.93年 / 1.11年 / 2.57年 / 2.86年
  • 债项评级：- / AA+ / AA+ / AAA / AAA / AA+

7. 南京玄武高新技术产业集团

• 资产划转：南京钟山资产经营管理集团有限公司将其持有的南京珠江路创业大街科技发展有限公司100%股权无偿划转至公司；公司将持有的南京市玄武房产经营管理有限公司100%股权无偿划转至南京玄武城市建设集团有限公司。
• 债项信息：
  • 债券代码：101800559.IB / 101900398.IB / 101901492.IB / 155731.SH / 155793.SH / 102000221.IB
  • 债券简称：“18徐庄高新MTN001” / “19徐庄高新MTN001” / “19徐庄高新MTN002” / “19北新能” / “19新能02” / “20北汽新能MTN001”
  • 发行规模：4.0亿 / 1.0亿 / 15.0亿 / 15.0亿 / 5.0亿 / 10.0亿
  • 票面利率：4.08% / 4.15% / 4.20% / 4.20% / 4.15% / 3.60%
  • 剩余期限：2.19年 / 1.51年 / 1.55年 / 1.64年 / 1.87年 / 2.08年
  • 债项评级：AA / AA / AA / AA+ / AA+ / AA+

8. 温州市瓯海新城建设集团

• 新增借款：2020年累计新增借款占上年末净资产的25.09%。
• 债项信息：
  • 债券代码：032000338.IB / 139258.SH / 1680426.IB / 032000589.IB
  • 债券简称：“20瓯海新城PPN001” / “PR瓯新城” / “16瓯海新城债” / “20瓯海新城PPN002”
  • 发行规模：7.0亿 / 20.0亿 / 20.0亿 / 6.5亿
  • 票面利率：4.08% / 3.98% / 3.98% / 4.70%
  • 剩余期限：2.19年 / 2.72年 / 2.72年 / 4.55年
  • 债项评级：- / AA / AA / -

9. 山西证券

• 新增借款：2020年累计新增借款占上年末净资产的28.52%。
• 债项信息：
  • 债券代码：118989.SZ / 112851.SZ / 112504.SZ / 149221.SZ / 149311.SZ / 102000347.IB / 101800795.IB / 101900510.IB
  • 债券简称：“18山证C1” / “19山证01” / “17山证02” / “20山证01” / “20山证C1” / “20中建交通MTN001” / “18中建交通MTN001” / “19中建交通MTN001”
  • 发行规模：20.0亿 / 10.0亿 / 5.0亿 / 15.0亿 / 15.0亿 / 8.0亿 / 5.0亿 / 3.0亿
  • 票面利率：4.85% / 4.10% / 5.10% / 3.90% / 4.60% / 4.20% / 5.10% / 4.75%
  • 剩余期限：0.83年 / 0.96年 / 1.11年 / 2.57年 / 2.86年 / 2.10年 / 2.47年 / 3.18年
  • 债项评级：AA+ / AAA / AAA / AAA / AA+ / AAA / AAA / AAA

10. 北京新能源汽车

• 高层变动：董事长姜德义辞去职务，刘宇先生被任命为董事长。
• 债项信息：
  • 债券代码：101900985.IB / 101901047.IB / 101901131.IB / 155731.SH / 155793.SH / 102000221.IB
  • 债券简称：“19北汽新能MTN001” / “19北汽新能MTN002” / “19北汽新能MTN003” / “19北新能” / “19新能02” / “20北汽新能MTN001”
  • 发行规模：10.0亿 / 15.0亿 / 10.0亿 / 15.0亿 / 5.0亿 / 10.0亿
  • 票面利率：4.10% / 4.15% / 4.20% / 4.20% / 4.15% / 3.60%
  • 剩余期限：1.47年 / 1.51年 / 1.55年 / 1.64年 / 1.87年 / 2.08年
  • 债项评级：AA+ / AA+ / AA+ / AA+ / AA+ / AA+

11. 烟台港集团

• 董事变动：免去王少华董事会职工董事职务。
• 债项信息：
  • 债券代码：042000228.IB / 031900484.IB / 031900584.IB / 042000344.IB / 101900136.IB / 101900377.IB / 031900012.IB / 101801492.IB
  • 债券简称：“20烟台港CP001” / “19烟台港PPN002” / “19烟台港PPN003” / “20烟台港CP002” / “19烟台港MTN001” / “19烟台港MTN002” / “19烟台港PPN001” / “18烟台港MTN001”
  • 发行规模：10.0亿 / 5.0亿 / 5.0亿 / 7.0亿 / 5.0亿 / 8.0亿 / 5.0亿 / 5.0亿
  • 票面利率：2.20% / 4.52% / 4.57% / 3.13% / 4.31% / 4.50% / 5.10% / 6.46%
  • 剩余期限：0.25年 / 0.33年 / 0.47年 / 0.52年 / 0.97年 / 1.12年 / 1.19年 / 2.34年
  • 债项评级：A-1 / - / - / A-1 / AA+ / AA+ / - / AA+

12. 中建交通建设集团

• 高层变动：程先勇任董事长，何鸿勇任董事，唐德文任总经理。
• 债项信息：
  • 债券代码：101801492.IB / 102000347.IB / 101800795.IB / 101900510.IB
  • 债券简称：“18中建交通MTN002” / “20中建交通MTN001” / “18中建交通MTN001” / “19中建交通MTN001”
  • 发行规模：7.0亿 / 8.0亿 / 5.0亿 / 3.0亿
  • 票面利率：5.44% / 4.20% / 5.10% / 4.75%
  • 剩余期限：0.86年 / 2.10年 / 2.47年 / 3.18年
  • 债项评级：AAA / AAA / AAA / AAA

13. 郑州中瑞实业集团

• 人员变动：耿红梅任法定代表人及总经理，魏瑞、景梦迪免去监事职务。
• 债项信息：
  • 债券代码：101800252.IB / EFYB.SG / 175022.SH
  • 债券简称：“18中瑞实业MTN001” / “中瑞实业 12%N20220102” / “20中瑞01”
  • 发行规模：9.0亿 / 1.0亿 / 9.0亿
  • 票面利率：7.00% / 12.00% / 7.00%
  • 剩余期限：0.12年 / 0.91年 / 2.54年
  • 债项评级：AA+ / - / AA+

14. 渭南市产业投资开发集团

• 重大资产重组：大荔县城市开发投资集团有限公司60%股权无偿划转至公司。
• 债项信息：
  • 债券代码：1980154.IB / 152185.SH / 2080170.IB / 152478.SH
  • 债券简称：“19渭产投债01” / “19渭投债” / “20渭产投债01” / “20渭投债”
  • 发行规模：6.0亿 / 6.0亿 / 6.0亿 / 6.0亿
  • 票面利率：7.50% / 7.50% / 7.50% / 7.50%
  • 剩余期限：5.23年 / 5.23年 / 6.40年 / 6.40年
  • 债项评级：AA / AA / AA / AA

15. 中条山有色金属集团

• 取消发行：“21中条山SCP001”因资金市场波动取消发行，调整后安排另行公告。
• 债项信息：
  • 债券代码：d21020121.IB
  • 债券简称：“21中条山SCP001”
  • 发行规模：0.0亿
  • 票面利率：0.00%
  • 剩余期限：0.74年
  • 债项评级：-

三、估值偏离监控

1. 正偏离度最高的十支债券

2. 负偏离度最高的十支债券