20211117-德邦证券-游戏行业数据周报_主要手游市场下载量_净收入环比略有回落_整体表现稳健_35页_5mb

传媒行业周报总结

核心内容概述

本报告为2021年11月8日至11月14日的游戏行业周度数据跟踪与市场表现分析。报告指出，整体市场表现稳健，但主要手游市场在下载量和净收入方面均出现环比下降。重点公司及核心游戏的表现差异显著，部分新游表现亮眼，但也存在一定的市场波动风险。

主要观点

• 市场整体表现：A股中信游戏指数上涨5.67%，跑赢上证指数。然而，国内、港澳台、美国、日韩及东南亚等主要市场下载量和净收入均出现环比下降。
• 重点公司表现：
  • 腾讯手游：下载量环比下降，净收入环比上升。核心游戏《王者荣耀》下载量稳定，净收入上升；《和平精英》下载量上升，净收入下降；《金铲铲之战》下载量和净收入均上升；《英雄联盟手游》下载量略有下滑，净收入略有回升；《神角技巧》下载量和净收入均上升。
  • 网易手游：下载量和净收入均环比下降。核心游戏《梦幻西游》和《大话西游》下载量稳定，净收入下降。
  • IGG：下载量上升，净收入下降。核心游戏《Lords Mobile》和《Time Princess》下载量上升，净收入下降。
  • 雷霆游戏：下载量和净收入均下降，但数据未覆盖国内安卓市场，参考价值有限。
  • 完美世界：下载量和净收入均下降。
  • 心动网络：下载量上升，净收入基本稳定。
  • 游族网络：下载量和净收入均下降。
  • 掌趣科技：下载量和净收入均下降。
  • 智明星通：下载量和净收入均下降。
  • 趣加：下载量下降，净收入上升。
  • 米哈游：下载量和净收入均下降，其中净收入跌幅较大。

关键信息

市场表现

• A股中信游戏指数：上涨5.67%，跑赢上证指数。
• 主要手游市场：下载量和净收入均出现环比下降，包括国内市场、港澳台市场、美国市场、日韩市场及东南亚市场。

数据来源

• 报告数据来源于第三方数据库 Sensor Tower，经整理后呈现，不构成团队观点。
• 周频数据时间区间为2020.8.31-2021.11.14，文中“上周”指2021.11.8-2021.11.14。
• 货币单位为美元，净收入计算方式为流水数据扣除30%渠道分成。
• 数据未覆盖国内安卓端及海外Facebook端，因此对部分公司整体运营的参考意义有限。

新游表现

• 《金铲铲之战》：下载量和净收入环比均有所上升。
• 《英雄联盟手游》：下载量合计1408万次，净收入合计9409万美元。
• 《神角技巧》：下载量合计42万次，净收入合计21万美元。
• 《一念逍遥：踏入仙途》：下载量8.3万次，净收入135万美元。
• 《地下城堡3：魂之诗》：下载量48万次，净收入1049万美元。
• 《冰原守卫者》：下载量20万次，净收入37万美元。

风险提示

• 游戏业务发展不及预期风险
• 政策监管趋严风险
• 行业竞争加剧风险
• 游戏公司技术性风险

数据图表说明

• 图1-图10：展示各主要手游市场下载量和净收入的环比变化。
• 图11-图18：展示国内iOS渠道游戏分品类（动作类、休闲类、角色扮演类、策略类）的下载量和净收入数据。
• 图19-图126：展示重点公司及核心游戏的下载量和净收入数据，涵盖腾讯、网易、IGG、雷霆、完美世界、心动、游族、掌趣、智明星通、趣加及米哈游等公司。

总结

本报告提供了详尽的市场表现及重点公司数据跟踪，揭示了整体市场及各主要手游市场的环比变化趋势。虽然部分公司及新游表现较为积极，但整体市场仍面临一定的下行压力。数据来源为Sensor Tower，具有参考价值，但需注意其局限性。风险提示部分强调了行业面临的潜在挑战，包括政策、竞争和技术等方面，值得投资者重点关注。