20211123-德邦证券-游戏行业数据周报_中国手游市场下载量_净收入均环比略有下降_35页_4mb

传媒行业周报总结

核心内容概述

本报告为2021年11月15日至21日的周度游戏行业数据跟踪，涵盖国内市场与主要国际市场的表现，重点分析了腾讯、网易、IGG、雷霆游戏、完美世界、三七互娱、心动网络、游族网络、掌趣科技、智明星通、米哈游、莉莉丝等公司的游戏数据及市场动态。整体来看，国内手游市场下载量和净收入环比略有下降，而部分国际市场的净收入有所上升。此外，报告还列出了相关研究及风险提示，为投资者提供市场参考。

主要观点

• 市场表现：A股中信游戏指数上周下跌0.61%，跑输上证指数1.21个百分点。
• 行业趋势：整体游戏市场表现稳健，但部分细分市场出现波动。
• 公司表现：
  • 腾讯：手游下载量和净收入环比下降，核心游戏如《王者荣耀》《和平精英》表现相对稳定。
  • 网易：手游下载量和净收入环比下降，但《哈利波特：魔法觉醒》净收入略有上升。
  • IGG：核心游戏《Lords Mobile》和《Time Princess》下载量和净收入均环比下降。
  • 完美世界：下载量有所回升，但净收入下降。
  • 三七互娱：数据覆盖有限，参考意义不大。
  • 心动网络：下载量稳定，净收入略有上升。
  • 游族网络：下载量下降，净收入基本稳定。
  • 掌趣科技：下载量下降，净收入回升。
  • 智明星通：下载量下降，净收入稳定。
  • 米哈游：下载量稳定，净收入略有下降。
  • 莉莉丝：下载量和净收入数据均有所下降。

关键信息

国内手游市场数据

• 下载量：环比下降。
• 净收入：环比下降。
• 细分品类表现：
  • 动作类游戏：下载量约656万次，净收入约9747万美元，环比均下降。
  • 休闲类游戏：下载量约635万次，净收入约563万美元，环比下降。
  • 角色扮演类游戏：下载量约410万次，净收入约7371万美元，环比下降。
  • 策略类游戏：下载量约457万次，净收入约10380万美元，环比下降。

国际手游市场数据

• 美国市场：下载量环比下降，净收入环比上升。
• 日韩市场：下载量和净收入环比均下降。
• 东南亚市场：下载量环比回升，净收入环比下降。

重点公司数据跟踪

• 腾讯手游：

  • 下载量、净收入环比均下降。
  • 核心游戏表现：《王者荣耀》下载量稳定，净收入下降；《和平精英》下载量和净收入均下降。
  • 新游表现：《金铲铲之战》下载量上升，净收入下降；《英雄联盟手游》下载量和净收入合计分别为1478万次和10500万美元，但环比略有下滑；《神角技巧》下载量43万次，净收入24万美元。

• 网易手游：

  • 下载量、净收入环比均下降。
  • 核心游戏表现：《梦幻西游》下载量稳定，净收入上升；《大话西游》下载量和净收入均下降。
  • 新游表现：《哈利波特：魔法觉醒》下载量稳定，净收入上升。

• IGG：

  • 下载量、净收入环比均下降。
  • 核心游戏表现：《Lords Mobile》和《Time Princess》下载量和净收入均下降。

• 完美世界：

  • 下载量环比上升，净收入环比下降。
  • 核心游戏表现：《新笑傲江湖》下载量下降，净收入上升；《Forsaken World新神魔大陆》下载量和净收入均下降；《梦幻新诛仙》下载量和净收入均下降。

• 心动网络：

  • 下载量稳定，净收入环比上升。
  • 核心游戏表现：《不休的乌拉拉》下载量下降，净收入上升；《蓝颜清萝》下载量稳定，净收入下降。

• 游族网络：

  • 下载量下降，净收入基本稳定。
  • 核心游戏表现：《少年三国志2》和《成り上がり-華と戦の戦国》下载量下降，净收入上升。

• 掌趣科技：

  • 下载量下降，净收入环比上升。
  • 核心游戏表现：《一拳超人》下载量下降，净收入上升；《梶戸記2》下载量和净收入均下降。

• 智明星通：

  • 下载量下降，净收入基本稳定。
  • 核心游戏表现：《Clash of Kings》下载量稳定，净收入下降；《The Walking Dead》下载量下降，净收入上升；《Love Nikki-Dress UP Queen》下载量和净收入均下降。

• 米哈游：

  • 下载量稳定，净收入环比下降。
  • 核心游戏表现：《原神》下载量稳定，净收入下降；《崩坏3》下载量和净收入均下降。

• 莉莉丝：

  • 下载量和净收入数据均有所下降。

风险提示

• 游戏业务发展不及预期风险
• 政策监管趋严风险
• 行业竞争加剧风险
• 游戏公司技术性风险

数据来源说明

• 数据来源为第三方数据库 SensorTower，数据整理后呈现，不代表团队观点。
• 周频数据时间区间为2020.8.31-2021.11.21，文中“上周”指2021.11.15-2021.11.21。
• 货币单位为美元，净收入计算方式为流水数据扣除渠道30%分成。
• 除特殊标注外，各公司数据为全球iOS端与Google Play端的加总，不包括国内安卓端及海外Facebook端。三七互娱、吉比特国内iOS渠道占比较低，数据参考意义有限。