20210907-德邦证券-游戏行业数据周报_国内手游市场下载量环比有所下滑_净收入则环比提升_32页_6mb

传媒行业周报总结

核心内容概述

本报告为2021年9月1日发布的《游戏行业数据周报2021.08.31-2021.09.05》，主要分析了上周国内及国际手游市场表现，重点跟踪了多家游戏公司的数据变化，并结合行业新闻和公司公告对市场趋势进行了分析。报告同时提示了游戏行业面临的多种风险。

主要观点

1. 市场表现

• A股中信游戏指数上周上涨5.55%，跑赢上证指数3.86个百分点。
• 国内市场：手游下载量环比大幅下降，但净收入环比小幅上升。
• 港澳台市场：下载量环比下降，净收入环比大幅上升。
• 美国市场：下载量继续小幅下滑，净收入环比上升。
• 日韩市场：下载量持续下滑，净收入大幅上升。
• 东南亚市场：下载量持续下滑，净收入环比上升。

2. 重点公司表现

• 腾讯手游：下载量基本持平，净收入环比下降。核心游戏《王者荣耀》和《和平精英》下载量及净收入均环比下降。
• 网易手游：下载量环比下降，净收入环比上升。核心游戏《梦幻西游》下载量和净收入均下降，《率土之滨》下载量回落，净收入回升。
• IGG：下载量和净收入环比均有所回升。核心游戏《Lords Mobile》下载量下降，净收入上升；女性向产品《Time Princess》下载量和净收入均上升。
• 雷霆游戏：下载量和净收入环比均下降，数据不覆盖国内安卓端，参考性有限。
• 完美世界：下载量环比上升，净收入环比下降。
• 三七互娱：下载量和净收入环比均回落，数据不覆盖国内安卓端，参考性有限。
• 心动网络：下载量略有上升，净收入继续上升。核心游戏《不休的乌拉拉》下载量回落，净收入继续上升；《明日之后》下载量下降，净收入上升。
• 游族网络：下载量下降，净收入上升。核心游戏《少年三国志2》下载量下降，净收入上升；《成り上がり-華と武の戦国》下载量下降，净收入上升；新游《Pergaminos de Dinastía》在5个国家进入畅销榜，下载量为8万，净收入为31293美元。
• 掌趣科技：下载量环比基本持平，净收入环比大幅上升。核心游戏《一拳超人》下载量下降，净收入上升；《KOF'98 UM OL》下载量略有下降，净收入大幅上升。
• 智明星通：下载量环比略有下滑，净收入环比继续上升。核心游戏《Clash of Kings》下载量下降，净收入上升；《Love Nikki-Dress UP Queen》下载量下降，净收入略有回落。
• 友谊时光：下载量略有下降，净收入略有回升。核心游戏《浮生为卿歌》下载量下降，净收入上升；《熹妃Q传》下载量和净收入均回升。
• 趣加：下载量和净收入环比均下降。核心游戏《State of Survival》下载量和净收入均下降；《阿瓦隆之王》下载量和净收入均回落。
• 米哈游：下载量有所回升，净收入大幅上涨，仍呈现高波动性。核心游戏《原神》下载量回升，净收入大幅上涨；《崩坏3》下载量和净收入均下降。
• 莉莉丝：下载量回升，净收入回落，整体保持稳定。核心游戏《万国觉醒》下载量和净收入均下降；《剑与远征》下载量和净收入均上升；《Warpath》下载量和净收入均上升。

关键信息

1. 数据来源

• 报告数据来源于第三方数据库 Sensor Tower，数据整理后呈现，不代表分析师观点。
• 货币单位为美元，净收入计算方式为流水数据扣除渠道30%分成。
• 数据涵盖 2019.12.30-2021.09.05 的时间段，部分数据为日频。

2. 新游表现

• 《金铲铲之战》：8月26日上线，总下载量达243万，净收入1010万美元。
• 《荣耀新三国》：9月2日上线，总下载量8735次，净收入2298美元。
• 《Pergaminos de Dinastía》：8月24日海外发行，下载量为8万，净收入为31293美元。

3. 公司公告

• 网易-S：发布2021年第二季度财报，营业收入205亿元，同比增加12.9%；归母净利润35亿元，同比减少21.9%。
• 友谊时光：发布2021年上半年财报，营业收入8.33亿元，同比减少20.7%；经调整净利润1.56亿元，同比减少4.3%。
• 中手游：发布2021年上半年财报，营业收入21.8亿元，同比增加27.2%；经调整净利润4.02亿元，同比增加17.6%。

4. 行业新闻

• 2021动漫游戏产业发展国际论坛将于9月7日在北京举办，主题为“动漫游戏新场景、新模式、新业态”。
• 红魔6S Pro：发布，售价3999元起，搭载高通骁龙888Plus芯片、LPDDR5内存、UFS3.1存储，首次搭载MagicGPU1.0技术。
• 京东：发布公告禁售87款游戏，包括《使命召唤1》《集合啦！动物森友会》《最后生还者：第二部》等，形成常态化高压治理。

风险提示

• 游戏业务发展不及预期风险。
• 政策监管趋严风险。
• 行业竞争加剧风险。
• 游戏公司技术性风险。

数据覆盖说明

• 报告数据主要覆盖 iOS端与Google Play端，不包括 国内安卓端 和 海外Facebook端。
• 部分公司（如三七互娱、雷霆游戏）由于国内iOS占比较低，数据对整体运营参考意义有限。

总结

本报告全面分析了上周国内及国际手游市场的表现，指出下载量整体呈下降趋势，但净收入在多数市场中有所回升。重点公司如腾讯、网易、IGG、心动网络等表现各异，部分新游表现亮眼，但核心游戏多数面临净收入下降压力。同时，报告提到行业监管趋严、竞争加剧和技术性风险，提醒投资者关注相关动态。