20210527-南京证券-投资晨报_8页_430kb

南京证券投资晨报总结

核心内容

南京证券财富管理部于2021年5月27日发布《投资晨报》，内容涵盖财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹与大势研判，旨在为投资者提供市场动态与策略建议。报告强调了风险评价的下行趋势，分析了市场风格转变的可能，并对各行业板块的表现进行了预测。

主要观点

1. 风险评价下行，市场风格转变

• 风险评价是指投资者对不确定性的估计，与风险偏好（承担风险的意愿）不同。
• 当前风险评价显著下行，但风险偏好仍处中低水平。
• 投资策略应关注业绩从不确定走向确定的股票类别。
• 预计中盘蓝筹股将领先大盘蓝筹股上涨，成长股和消费股也有较好表现。

2. 行业及公司要闻

• 政策与市场动态：

  • 国常会强调反垄断与反不正当竞争执法。
  • 商务部希望法方推动中欧投资协定签署。
  • 富时罗素评估小米纳入富时中国50指数的资格。
  • 东京电力公司准备将核污染水排放入海。
  • 国际金价突破1900美元/盎司，显示经济复苏放缓。
  • 北向资金净买入91.03亿元，其中贵州茅台、美的集团、招商银行获净买入较多。

• 行业与公司动向：

  • 新能源与科技：AMOLED市场扩容，中国企业表现突出；MCU芯片价格飙升10倍。
  • 消费与制造：网易拟分拆Cloud Village独立上市；木林森上半年净利润预计增长160.79%-204.26%；元琛科技投资新材料循环产业园。
  • 金融与地产：中国人寿拟认购广发银行股份；新疆天业拟投建高纯度化学品项目；佩蒂股份拟发行可转债投资新西兰宠物食品项目。
  • 其他行业：多部门关注生态环境监测问题，设备企业迎来机遇；KrF光刻胶供应紧张，晶圆厂加速引入本土产品。

关键信息

3. 市场表现

• 沪深市场：

  • 沪指上涨0.34%，报3593.36点。
  • 深成指下跌0.36%，报14793.68点。
  • 创业板指下跌0.95%，报3196.85点；科创50下跌0.44%，报1364.04点。
  • 两市总成交额为9668亿元，较前一交易日略有下降。

• 涨幅前五行业：

  • 综合（+1.35%，泰达股份领涨）
  • 基础化工（+1.25%，奇德新材领涨）
  • 商贸零售（+1.23%，值得买领涨）
  • 房地产（+1.23%，泛海控股领涨）
  • 家电（+1.18%，英飞特领涨）

• 跌幅前五行业：

  • 电力设备及新能源（-1.02%，融钰集团领跌）
  • 传媒（-0.99%，新华网领跌）
  • 电子（-0.78%，歌尔股份领跌）
  • 计算机（-0.61%，朗科科技领跌）
  • 综合金融（-0.22%，吉艾科技领跌）

4. 外围市场表现

• 美股：

  • 道琼斯指数微涨0.03%。
  • 纳斯达克指数上涨0.59%。
  • 标普500指数上涨0.19%。

• 港股：

  • 恒生指数上涨0.88%。
  • 恒生国企指数上涨0.46%。

• 大宗商品：

  • NYMEX原油上涨0.14%。
  • COMEX黄金微跌0.06%。
  • LME3月铜上涨0.23%。
  • LME3月铝上涨1.17%。
  • LME3月锌微跌0.07%。

• 外汇：

  • 美元/人民币下跌0.50%。
  • 欧元/美元下跌0.47%。

投资建议

• 短期策略：关注券商、银行等成交量及资产质量有望改善的板块；逢低参与医疗服务与白酒等消费板块。
• 中期策略：重点关注新能源车及智能驾驶产业链，因基本面持续高景气。
• 行业偏好：成长股（如新能源、医药、电子）与消费股（如国货消费、高端消费）表现较好，中盘蓝筹股或领涨。

总结

南京证券认为，当前市场风险评价下行，但投资者风险偏好仍较低，因此建议以蓝筹股为主，关注中盘蓝筹及成长性较强的行业。同时，外围市场整体回暖，国内市场在3600点关口蓄势，有望继续上攻。投资者应保持谨慎，把握市场轮动机会，重点布局业绩确定性提升的板块。