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南京证券投资晨报总结（2021年9月15日）

核心内容概览

南京证券财富管理部于2021年9月15日发布投资晨报，内容涵盖财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹、大势研判及提示信息等部分。整体内容聚焦于市场动态、行业趋势及投资策略，强调了老酒市场的崛起、周期板块的调整、以及新能源、国防军工等领域的投资机会。

主要观点

1. 财经新闻

• 能源产业：国家鼓励绿色低碳发展，推动能源产业转型升级。
• 网络文明建设：中央加强网络文明建设，推进主流媒体移动端发展。
• 期货市场调整：大商所调整中秋节假期相关品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金。
• 人工关节集采：国家组织人工关节集中带量采购，中选率高达92%，平均降价82%。
• 北向资金动向：北向资金净卖出41.28亿元，宁德时代、隆基股份、东方财富获净买入。
• 碳减排目标：预计到2030年，生物质能将为全社会碳减排贡献超过9亿吨。

2. 行业及公司要闻

• 锂资源市场：Pilbara锂精矿拍卖价格超预期，锂资源供需矛盾持续。
• 光伏产业：全国整县推进分布式光伏名单发布，行业景气度提升。
• 智能眼镜发布：小米发布智能眼镜新品，光波导技术应用前景广阔。
• 黄磷与阻燃剂：黄磷价格上涨可能推动阻燃剂价格飙升。
• 企业动态：
  • 远兴能源：拟转让控股子公司博源煤化工股权。
  • 天际股份：预计前三季度净利润4.4亿-4.6亿元，六氟磷酸锂产销两旺。
  • 安纳达、惠云钛业：钛白粉价格上调，国内售价分别上涨1000元/吨和700元/吨。
  • 中国西电：与国家电网部分子企业实施重组整合。
  • 银泰黄金：收购华盛金矿60%股权。
  • 同益股份：拟8亿元投建电子信息新材料项目。
  • 景嘉微：新一代图形处理芯片完成流片与封装。
  • 雪浪环境：子公司拟3亿元投建固废资源化利用项目。

研报精粹

食品饮料行业分析（苏铖）

• 老酒市场崛起：老酒时代已到来，真年份成为市场核心卖点。
• 消费升级趋势：白酒行业呈现“总量不振、消费升级、集中度提升、结构性景气”趋势。
• 市场规模增长：2013~2018年老酒市场规模CAGR达35.4%，远超白酒整体增速。
• 市场前景：预计2021年老酒市场规模将突破千亿，高净值人群对品质与品位的追求推动市场发展。
• 企业优势：优质老酒企业需具备品牌、储能、产能三大要素，其中基酒储备是保障年份产品产量的关键。
• 典型案例：
  • 舍得酒业：浓香基酒储备领先，老酒战略成效显著，品牌认知度高。
  • 郎酒股份：坚持“一慢两快”策略，优质酱酒储存量达13万吨，未来存酒目标为20万吨、30万吨。

大势研判

市场表现

• 沪深市场：周二沪指下跌1.42%，报3662.60点；深成指下跌0.54%，报14626.08点。
• 成交量：两市合计成交15,132亿元，较上一交易日明显放大。
• 板块表现：
  • 涨幅前五：电力设备及新能源（+1.06%）、综合（+0.64%）、医药（+0.62%）、基础化工（+0.57%）、汽车（0.00%）。
  • 跌幅前五：钢铁（-3.83%）、煤炭（-3.44%）、有色金属（-3.15%）、建筑（-3.15%）、非银行金融（-2.98%）。
• 热点轮动：周期板块调整，科技题材股行情退潮，但部分如烟标、钠电池仍有表现。

后市展望

• 调整意义：今日调整是反弹高位的正常回档，消化短线获利筹码。
• 政策导向：8月宏观数据显示基建融资改善，地产融资趋冷，显示“双循环”格局下房地产行业的重要性。
• 投资策略：
  • 布局新能源汽车产业链上游能源金属。
  • 关注合同负债高增的国防军工相关标的。
• 风险提示：
  • 老酒市场仍需时间进行消费者教育。
  • 老酒标准滞后可能影响市场健康发展。

提示信息

股市动态

• A股市场：沪深市场整体下跌，创业板指上涨1.32%，科创50上涨0.88%。
• 美股及港股：
  • 道琼斯指数：-0.84%
  • 纳斯达克：-0.45%
  • 标普500：-0.57%
  • 恒生指数：-1.21%
  • 恒生国企指数：-1.70%

大宗商品

• NYMEX原油：+0.45%，报70.77美元/桶。
• COMEX黄金：+0.67%，报1,806.50美元/盎司。
• LME铜：-1.09%，报9,432.50美元/吨。
• LME铝：-1.97%，报2,831.00美元/吨。
• LME锌：-1.14%，报3,044.00美元/吨。

外汇市场

• 美元/人民币：6.43475，-0.11%。
• 欧元/美元：1.18030，-0.08%。

法律申明

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