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南京证券投资晨报总结

核心内容

本报告由南京证券财富管理部发布，日期为2021年9月1日，旨在为投资者提供市场动态、行业分析及投资建议。报告内容涵盖财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹、大势研判、提示信息及法律申明，强调投资有风险，入市须谨慎。

主要观点

1. 财经新闻

• 十九届六中全会：中共中央政治局会议决定于11月召开，可能对政策导向产生影响。
• 中国航展：第十三届中国航展于9月28日至10月3日在珠海举行，显示国家对航空产业的重视。
• 铜与电解铝产量：上半年产量分别增长12.2%，表明工业原材料供应保持增长。
• 电子商务法修改：市场监管总局拟加强打击平台内经营者侵犯知识产权行为，对电商行业监管趋严。
• 住建部政策：推进新市民和青年人住房问题，限制城市更新中大拆大建行为，拆建比不超过2。
• 北向资金：连续7日净买入，净买入额达61.47亿元，MSCI季度调整正式生效。
• 制造业PMI：8月制造业PMI为50.1%，环比下降0.3%，反映经济复苏仍不稳固。

2. 行业及公司要闻

• 卫星通信行业：随着终端设备功能升级，卫星通信产业链有望加速成熟。
• 重点企业动态：
  • 中国宝安子公司拟建锂电池负极材料生产线。
  • 晶盛机电签订60.8亿元晶体生长炉采购合同。
  • 保力新拟投建5GWh锂电电芯产能项目。
  • 海螺水泥拟收购海螺新能源公司，拓展光伏发电业务。
  • 星源材质与LG新能源签订湿法隔膜供应协议。
  • 新宙邦中标电解液供应项目，金额达1.75亿美元。
  • 东方精工计划回购股份，金额5亿-10亿元。
  • 中利集团投建屋顶分布式光伏发电项目，总装机容量50兆瓦。

3. 研报精粹

• 国君通信：卫星通信作为6G系统的重要组成部分，未来在偏远地区、海洋、沙漠等场景需求刚性。
• 行业前景：中国商业小卫星发射需求预计超4000颗，卫星互联网企业布局广泛。
• 投资建议：建议关注卫星制造配套产业链，推荐公司包括和而泰、中国卫通、中国卫星、海格通信等。
• 风险提示：终端功能装配、国内组网规模及用户渗透率不及预期可能影响行业发展。

关键信息

市场走势

• 沪深市场：上一交易日沪指上涨0.45%，报3543.94点；深成指下跌0.66%，报14328.38点。
• 成交量：两市合计成交14,821亿元，较前一交易日略有萎缩。
• 板块表现：
  • 涨幅前列：采掘、钢铁、房地产、有色金属、综合金融。
  • 跌幅前列：休闲服务、食品饮料、电子、电气设备、医药生物。
  • 行业指数：煤炭、钢铁、有色金属、综合金融、房地产涨幅居前；电力设备及新能源、医药、电子、食品饮料、消费服务跌幅居后。
• 海外市场：
  • 美股：道琼斯指数、纳斯达克、标普500均小幅下跌。
  • 香港股市：恒生指数、恒生国企指数上涨。
  • 大宗商品：原油、黄金、铜、铝价格波动，其中原油下跌1.01%，黄金上涨0.23%。

后市研判

• 周期板块：采掘、钢铁等周期板块表现强劲，推动沪指反弹。
• 政策影响：发改委加速批复煤矿用地，推动煤炭产能释放，预计煤炭价格进一步上行空间有限。
• 科技题材股：创业板及科技题材股走势疲软，结构性行情明显，需警惕风险累积。
• 投资策略：建议关注新能源汽车、内需周期板块（如钢铁、煤炭、多晶硅、有机硅）的中长期价值。

总结

本报告综合分析了近期市场动态与行业趋势，指出周期板块在当前市场中表现突出，而科技题材股则面临调整压力。同时，卫星通信行业因终端功能升级和政策支持，成为未来增长潜力较大的领域。投资者应关注基本面景气度，合理布局具备长期增长潜力的产业方向。此外，报告提醒投资者注意市场波动风险及政策变化对行业的影响。

提示信息

• 美元/人民币：6.45455，下跌0.17%。
• 欧元/美元：1.18100，上涨0.11%。
• 大宗商品价格：
  • 原油：68.51美元/桶，下跌1.01%。
  • 黄金：1,816.40美元/盎司，上涨0.23%。
  • 铜：9,535.00美元/吨，上涨1.22%。
  • 铝：2,706.50美元/吨，上涨1.98%。
  • 锌：3,004.00美元/吨，上涨0.55%。

法律申明

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