20241026-天风证券-特步国际-01368.HK-索康尼亮眼_主牌稳健_2页_507kb

特步国际（01368）证券研究报告显示，维持“买入”投资评级，目标价格高于当前553港元，预计2024-2026年收入分别为160亿、179亿、198亿人民币，净利润分别为121亿、141亿、165亿人民币，EPS分别为0.46、0.53、0.63人民币/股。报告强调，公司业绩稳固，特步主品牌零售销售增长中位数，折扣约七五折，索康尼增长超50%，在跑步领域领先。公司战略性出售K·SWISS和帕拉丁，专注跑步业务，并优化供应链和物流，预计提升市场份额。风险包括市场竞争加剧、市场接受度不及预期等。整体上，公司在跑步市场优势明显，有望受益于行业增长。

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