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股指期货数据日报总结（2026年3月27日）

核心内容概览

IM（中证1000）行情概要

• 主力合约IM2606收盘价为7523.8点，上涨1.87%。
• 总成交225,995手，较前日增加28,948手。
• 总持仓383,089手，较前日增加1,557手。
• 主力合约贴水222.51点，较前日上升41.27点。
• 年化基差率为-12.27%。
• 分红影响分别为0.17点、5.13点、37.82点和58.9点。

IF（沪深300）行情概要

• 主力合约IF2606收盘价为4427.4点，上涨0.72%。
• 总成交90,011手，较前日增加4,484手。
• 总持仓258,716手，较前日增加4,911手。
• 主力合约贴水75.17点，较前日上升6.36点。
• 年化基差率为-7.04%。
• 分红影响分别为0.51点、7.59点、27.61点和77.67点。

IC（中证500）行情概要

• 主力合约IC2606收盘价为7559.2点，上涨1.80%。
• 总成交156,429手，较前日增加19,058手。
• 总持仓287,610手，较前日增加7,793手。
• 主力合约贴水178.41点，较前日上升49.92点。
• 年化基差率为-9.79%。
• 分红影响分别为6.54点、11.1点、55.48点和90.66点。

IH（上证50）行情概要

• 主力合约IH2606收盘价为2814.4点，上涨0.39%。
• 总成交44,352手，较前日增加1,979手。
• 总持仓101,939手，较前日增加806手。
• 主力合约贴水22.91点，较前日下降3.04点。
• 年化基差率为-3.38%。
• 分红影响分别为0点、2.99点、15.02点和56.62点。

主要观点

IM合约

• 主力合约IM2606表现最强，涨幅最大，贴水上升，表明市场对远月合约的预期偏弱。
• 成交量和持仓量整体增加，显示市场活跃度上升。
• 分红影响较大，尤其是季二合约，贴水点数显著。

IF合约

• 主力合约IF2606涨幅适中，贴水上升，年化基差率仍为负值。
• 成交量和持仓量有所增加，市场关注度提升。
• 分红影响较小，但季二合约贴水明显，对合约价值影响较大。

IC合约

• 主力合约IC2606涨幅显著，贴水大幅上升，年化基差率仍为负。
• 成交量和持仓量明显增长，市场情绪积极。
• 分红影响较大，季二合约贴水最高，显示市场对分红的敏感性。

IH合约

• 主力合约IH2606涨幅较小，贴水下降，市场预期有所改善。
• 成交量和持仓量小幅增加，市场活跃度温和提升。
• 分红影响较小，但季二合约贴水显著，需关注其对合约价值的影响。

关键信息

成交与持仓

• IM四合约总成交225,995手，总持仓383,089手。
• IF四合约总成交90,011手，总持仓258,716手。
• IC四合约总成交156,429手，总持仓287,610手。
• IH四合约总成交44,352手，总持仓101,939手。

贴水与基差

• IM主力合约贴水222.51点，年化基差率-12.27%。
• IF主力合约贴水75.17点，年化基差率-7.04%。
• IC主力合约贴水178.41点，年化基差率-9.79%。
• IH主力合约贴水22.91点，年化基差率-3.38%。

分红影响

• IM四合约分红影响分别为0.17点、5.13点、37.82点和58.9点。
• IF四合约分红影响分别为0.51点、7.59点、27.61点和77.67点。
• IC四合约分红影响分别为6.54点、11.1点、55.48点和90.66点。
• IH四合约分红影响分别为0点、2.99点、15.02点和56.62点。

主要席位表现

• IM2606中，中信期货在成交量、持买单和持卖单均居首位。
• IF2606中，中信期货和国泰君安在成交量和持仓量上表现突出。
• IC2606中，中信期货和国泰君安在成交量和持仓量上领先。
• IH2606中，中信期货和国泰君安在成交量和持仓量上表现最佳。

图表与数据说明

• 成交持仓：各合约的成交量和持仓量变化趋势，显示市场活跃度。
• 日内走势：各合约当日价格波动情况，反映市场情绪。
• 基差：各合约与现货的价差，显示市场预期。
• 年化移仓成本：反映合约间移仓的成本，负值表示移仓有收益。
• 净空头持仓占比：显示市场对合约的看跌情绪。