20260311-银河期货-股指期货数据日报_14页_1mb

报告摘要

股指期货数据日报总结（2026年3月11日）

核心内容概述

本日报主要分析了中证1000、沪深300、中证500及上证50股指期货合约的行情数据，包括收盘价、成交量、成交额、持仓量、贴水情况、基差率、分红影响以及主要席位的交易动态。整体市场呈现一定的波动，成交量和持仓量有所变化，贴水与基差率反映了市场对未来走势的预期。

一、IM（中证1000）合约分析

1.1 行情概要

收盘价：8313.00点，主力合约上涨0.16%。
总成交量：155,724手，较前日下降34,959手。
总持仓量：367,764手，较前日减少616手。
贴水：50.53点，较前日下降14.04点。
年化基差率：-22.18%。

1.2 分红影响

当月：0.01点，贴水-50.53点，贴水率-0.6%，年化贴水率-22.2%。
下月：0.20点，贴水-118.53点，贴水率-1.4%，年化贴水率-13.8%。
季一：39.76点，贴水-274.33点，贴水率-3.3%，年化贴水率-11.9%。
季二：62.08点，贴水-477.33点，贴水率-5.7%，年化贴水率-11.5%。

1.3 主要席位动态

席位	成交量（手）	增减（手）	持买单量（手）	增减（手）	持卖单量（手）	增减（手）
1	中信期货	-4,52	国泰君安	-	中信期货	+459
2	国泰君安	-3,32	中信期货	-	国泰君安	+182
3	海通期货	-955	海通期货	-	华泰期货	+495
4	东证期货	-1,184	银河期货	-	瑞银期货	+30
5	国信期货	-134	一德期货	-	海通期货	-482
前五席位	-10,055	-	+50	-	+684
前十席位	-14,799	-	-2	-	+625
前二十席	-18,764	-	-	-	+1,005

二、IF（沪深300）合约分析

2.1 行情概要

收盘价：4687.00点，主力合约上涨0.47%。
总成交量：80,812手，较前日下降13,465手。
总持仓量：267,205手，较前日减少4,653手。
贴水：17.5点，较前日下降6.74点。
年化基差率：-13.62%。

2.2 分红影响

当月：0点，贴水-17.5点，贴水率-0.4%，年化贴水率-13.6%。
下月：0.48点，贴水-36.5点，贴水率-0.8%，年化贴水率-7.5%。
季一：30.36点，贴水-83.3点，贴水率-1.8%，年化贴水率-6.3%。
季二：84.64点，贴水-157.9点，贴水率-3.4%，年化贴水率-6.6%。

2.3 主要席位动态

席位	成交量（手）	增减（手）	持买单量（手）	增减（手）	持卖单量（手）	增减（手）
1	中信期货	-1,414	国泰君安	-1,303	中信期货	-928
2	国泰君安	-1,396	中信期货	-1,327	国泰君安	+458
3	东证期货	+2,407	海通期货	+605	华泰期货	-532
4	海通期货	-1,065	东证期货	-498	国投期货	+938
5	国投期货	-219	华泰期货	-149	东证期货	+257
前五席位	-6,501	-	-2,672	-	-1,714
前十席位	-6,422	-	-1,496	-	-3,724
前二十席	-7,195	-	-4,560	-	-5,022

三、IC（中证500）合约分析

3.1 行情概要

收盘价：8360.00点，主力合约下跌0.30%。
总成交量：117,568手，较前日下降37,679手。
总持仓量：290,425手，较前日减少4,589手。
贴水：43.33点，较前日下降26.63点。
年化基差率：-18.92%。

3.2 分红影响

当月：0.13点，贴水-43.33点，贴水率-0.5%，年化贴水率-18.9%。
下月：6.73点，贴水-86.53点，贴水率-1.0%，年化贴水率-10.0%。
季一：60.54点，贴水-203.93点，贴水率-2.4%，年化贴水率-8.7%。
季二：97.72点，贴水-364.93点，贴水率-4.3%，年化贴水率-8.6%。

3.3 主要席位动态

席位	成交量（手）	增减（手）	持买单量（手）	增减（手）	持卖单量（手）	增减（手）
1	中信期货	-8,804	国泰君安	-1,303	中信期货	-928
2	国泰君安	-7,006	中信期货	-1,327	国泰君安	+458
3	海通期货	-2,930	银河期货	-519	海通期货	+914
4	东证期货	-646	一德期货	-498	瑞银期货	+157
5	国信期货	-587	东证期货	-759	华泰期货	+181
前五席位	-23,701	-	-2,030	-	-4,326
前十席位	-27,889	-	-4,123	-	-5,744
前二十席	-32,835	-	-4,937	-	-6,866

四、IH（上证50）合约分析

4.1 行情概要

收盘价：2983.80点，主力合约上涨0.05%。
总成交量：33,221手，较前日下降9,187手。
总持仓量：104,282手，较前日减少2,045手。
贴水：1.54点，较前日下降1.1点。
年化基差率：-1.89%。

4.2 分红影响

当月：0点，贴水-1.54点，贴水率-0.1%，年化贴水率-1.9%。
下月：0点，贴水-1.94点，贴水率-0.1%，年化贴水率-0.6%。
季一：18.27点，贴水-8.34点，贴水率-0.3%，年化贴水率-1.0%。
季二：63.90点，贴水-47.14点，贴水率-1.6%，年化贴水率-3.1%。

4.3 主要席位动态

席位	成交量（手）	增减（手）	持买单量（手）	增减（手）	持卖单量（手）	增减（手）
1	中信期货	-4,52	国泰君安	-53	中信期货	+294
2	国泰君安	-57	中信期货	-36	国泰君安	+318
3	海通期货	-50	海通期货	-467	海通期货	+495
4	东证期货	-299	银河期货	-653	东证期货	+648
5	中泰期货	-61	浙商期货	-211	国泰君安	+245
前五席位	-2,214	-	-870	-	-1,596
前十席位	-2,182	-	-412	-	-1,284
前二十席	-3,248	-	-1,919	-	-1,345

五、主要观点与关键信息

5.1 市场趋势

IM合约：主力合约上涨，但整体成交量和持仓量均下降，贴水大幅缩小，显示市场预期趋于稳定。
IF合约：主力合约上涨，但成交量和持仓量下降，贴水减少，基差率进一步走低。
IC合约：主力合约下跌，成交量和持仓量均下降，贴水大幅缩小，基差率走低。
IH合约：主力合约微涨，成交量和持仓量下降，贴水缩小，基差率下降。

5.2 分红影响

各合约分红影响不一，但整体对贴水影响较小，显示分红对市场影响有限。
年化贴水率均呈负值，说明市场对远期合约贴水情况较为一致。

5.3 席位动态

IM、IF、IC、IH合约中，中信期货和国泰君安均为主要参与者，成交量和持仓量变化较大。
各合约前五席位成交量和持仓量均下降，但持买单量有所增加，显示市场多头力量有所增强。
席位间的交易活跃度差异明显，部分席位表现较为积极，而其他席位则有所减少。

5.4 基差与移仓成本

基差率均为负值，显示市场对远期合约的贴水情况。
移仓成本在部分合约中为负值，表明移仓可能带来收益，但整体趋势显示成本有所下降。

六、总结

本日报数据显示，中证1000、沪深300、中证500及上证50股指期货合约整体呈现小幅波动，成交量和持仓量有所下降，贴水情况改善。主力合约均呈现上涨或微涨趋势，但市场多空力量变化明显，部分席位表现活跃，部分则相对保守。分红对贴水影响较小，基差率均为负值，显示市场对远期合约的贴水预期。整体市场情绪趋于稳定，但需关注后续市场变化。

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