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股指期货数据日报总结 - 2026年2月4日

核心内容概览

IM合约

• IM主力合约上涨0.15%，报收8203.4点。
• IM四合约总成交228,364手，较前日下降29,272手；总持仓403,522手，较前日减少1,996手。
• IM主力合约贴水3.72点，较前日上升22.38点；年化基差率为-0.37%。
• IM四合约分红影响分别为0.43点、0.43点、0.43点和66.37点。

IF合约

• IF主力合约上涨0.91%，报收4693.6点。
• IF四合约总成交110,945手，较前日下降30,840手；总持仓293,610手，较前日减少17,434手。
• IF主力合约贴水5.08点，较前日上升2.03点；年化基差率为-0.88%。
• IF四合约分红影响分别为3点、3.01点、3.01点和85.62点。

IC合约

• IC主力合约上涨0.49%，报收8313.6点。
• IC四合约总成交181,396手，较前日下降40,050手；总持仓317,833手，较前日减少9,331手。
• IC主力合约升水14.54点，较前日上升19.24点；年化基差率为1.42%。
• IC四合约分红影响分别为0.38点、0.38点、0.38点和94.32点。

IH合约

• IH主力合约上涨1.39%，报收3071.8点。
• IH四合约总成交52,728手，较前日下降11,206手；总持仓106,564手，较前日减少7,941手。
• IH主力合约升水2.56点，较前日上升4.14点；年化基差率为0.68%。
• IH四合约分红影响分别为4.38点、4.38点、4.38点和67.54点。

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主要观点

成交与持仓

• IM合约整体成交量和持仓量有所下降，其中IM2603成交量和持仓量分别增加9%和-21%。
• IF合约成交量和持仓量均下降，尤其是IF2603成交量下降20%。
• IC合约成交量和持仓量下降，其中IC2603成交量下降18%。
• IH合约成交量和持仓量下降，IH2603成交量下降16%。

贴水与升水

• IM主力合约贴水扩大，年化基差率维持负值。
• IF主力合约贴水扩大，年化基差率维持负值。
• IC主力合约升水扩大，年化基差率转正。
• IH主力合约升水扩大，年化基差率维持正值。

分红影响

• IM合约分红影响最大为季二合约的66.37点。
• IF合约分红影响最大为季二合约的85.62点。
• IC合约分红影响最大为季二合约的94.32点。
• IH合约分红影响最大为季二合约的67.54点。

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关键信息

成交与持仓变化

• IM合约总成交量下降29,272手，总持仓量下降1,996手。
• IF合约总成交量下降30,840手，总持仓量下降17,434手。
• IC合约总成交量下降40,050手，总持仓量下降9,331手。
• IH合约总成交量下降11,206手，总持仓量下降7,941手。

主要席位表现

• IM2603中，中信期货和国泰君安是成交量和持买单量的主要参与者，持卖单量则由国泰君安主导。
• IF2603中，中信期货和国泰君安是成交量和持买单量的主要参与者，持卖单量则由国泰君安主导。
• IC2603中，中信期货和国泰君安是成交量和持买单量的主要参与者，持卖单量则由国泰君安主导。
• IH2603中，中信期货和国泰君安是成交量和持买单量的主要参与者，持卖单量则由国泰君安主导。

席位变动

• IM合约前五席位成交量下降12,303手，持买单量下降2,475手，持卖单量下降2,868手。
• IF合约前五席位成交量下降5,362手，持买单量下降2,424手，持卖单量下降3,229手。
• IC合约前五席位成交量下降20,204手，持买单量下降4,505手，持卖单量下降4,331手。
• IH合约前五席位成交量下降9,127手，持买单量下降3,570手，持卖单量下降5,714手。

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图表说明

成交与持仓

• 各合约的成交与持仓数据均显示下降趋势，表明市场活跃度有所降低。

日内走势

• 各合约的日内走势图显示波动幅度不大，但存在一定的趋势性变化。

基差

• 基差图显示各合约与现货之间的价差，IM和IF合约贴水，IC和IH合约升水。

年化移仓成本

• 年化移仓成本图显示移仓成本在不同合约间存在差异，负值表示移仓有收益。

分红影响

• 分红影响图显示各合约受到分红影响的程度，季二合约影响最大。

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总结

整体来看，IM、IF和IC合约均呈现贴水或升水趋势，而IH合约则呈现升水。各合约的成交量和持仓量均有所下降，市场活跃度降低。主要参与者如中信期货和国泰君安在成交量和持仓量方面占据主导地位。此外，分红对合约价格影响显著，尤其是季二合约。市场参与者在持仓和交易行为上有所调整，反映出市场对分红和合约到期的预期变化。